The Weekly Blend #14
Am putea spune că săptămâna trecută ne-am luat țeapă de la Federal Reserve (FED) și Jerome Powell. Short story, 0.75% rate hike, 4.6% terminal rate și multe lacrimi din partea investitorilor.
Salut,
Primești această ediție din doza ta de informații gratis, direct la tine în inbox, în fiecare săptămână. Pentru că nu îți ia prea mult timp, ar ajuta dacă ai împărți și cu prietenii prin butonul de mai jos.
Dacă vrei să facem un parteneriat, poți să îmi scrii pe adresa de e-mail colab.laurentiuvana@gmail.com și să îți promovezi produsul sau serviciile prin intermediul acestui newsletter .
Ce ne spune macro-economia💶
S&P500 – $3,693.23 [-4.65% (1W)]
Nasdaq – $11,311.24 [-4.64% (1W)]
Dow Jones Industrial Average – $29,590.41 [-4.00% (1W)]
Oil (Petrol) – $85.31 [-7.28% (1W)]
Gaz Natural – $6.78 [-12-59% (1W)]
10Y Treasury Minus 2Y Treasury – -0.52 (Yield Curve Inversion aka semn de recesiune cu probabilitate de 80%)
VIX – 31.48 [+19.70% (1W)]
Fear & Greed Index SP500 – 19 (Extreme Fear)
Fear & Greed Index BTC – 21 (Extreme Fear)
Pulsul pieței 🤑
FED nu a avut milă și așa cum vă ziceam săptămâna trecută, e mai puțin important rate hike-ul (creșterea dobânzii) cât ce zice Jerome Powell, iar Jerome chiar a zis. Așa cum ne-am așteptat, am primit 0.75% creștere a dobânzii, inițial piața a fost foarte puțin marcată, chiar și când discursul lui Powell s-a terminat, piața nu mișca, însă după a venit panica.
Foarte multe site-uri de profil au început să instige la panică cu titluri de genul ”0.75% is the new 0.25%” sau analiști care spun că recesiunea e iminentă. Totuși, trebuie să ne amintim un aspect esențial, recesiunea economică și piața bursieră apar la momente diferite în timp. Când vorbim de un market bottom, economia este abia într-o fază de început a recesiunii, iar atunci când recesiunea este oficial declarată de BLS și FRED, suntem deja în medie de 7 luni în recesiune, iar culmea o recesiune dureaza în medie 10 luni.
Concluzia e că să așteptăm confirmarea oficială înseamnă să așteptăm să cumpărăm scump. Piața bursieră este un indicator, chiar cel mai bun indicator economic, asta înseamnă că el anunță din timp că economia își va reveni.
Mai mult, piața bursieră reacționează mult mai rapid la schimbările macro economice generate de scăderea prețului mărfurilor importante precum petrol și gaz, a reducerii tarifare în ceea ce privește transportul de bunuri, pieței muncii și șomajului. Noi ca să prindem cât mai la timp taurul de coarne trebuie să fim atenți la aceste mișcări, iar dacă ne uităm astăzi, avem deja o mare parte din indicatori care țipă după revenire, singurul rămas hoinar este șomajul.
Un alt aspect care a speriat întreaga piață a fost terminal rate aka rata dobânzi maximale pe care FED o țintește, mai exact 4.6% pentru 2023 și între 4-4.4% pentru 2022. Dacă mă urmăriți și pe celelalte canale de social media ați ști că previziunea mea pentru 2022 era cel puțin 4%, personal nu sunt surprins, dar ce e mai important de subliniat este faptul că acesta este un rezultat potențial. Summary of Economic Projections (ce e această estimare) suferă mereu modificări, iar asta înseamnă că în prezent FED se pregătește și ne pregătește pentru un worst case scenario care s-ar putea să nu se întâmple (chiar Jerome a folosit această sintagmă), așadar lucrurile se pot schimba radical dacă inflația se potolește și șomajul urcă.
Ce urmărim acum este dacă SP500 va face un minim nou sub 3640$, personal îmi mențin teoria că nu ar trebui (țin cu dinții până se infirmă) și facem DCA pentru că avem oferte bune în piață.
Ce urmărim în această săptămâmă 🗓️
Marți:
Building Permits MoM și pentru august, Housing Starts MoM și pentru august;
Miercuri:
MBA30Y Mortgage rate, applications, Purchase Index, Market Index și Refinance index, toate fiind în completarea pulsului pieței imobiliare;
Jerome Powell va avea un discurs la ora 17:15 ora României
Crude oil imports & inventories
Joi:
Continuing Jobless Claims, initial jobless claims;
Natural gas storage;
PCE și core PCE;
Vineri:
Personal Income MoM;
Personal Spending MoM;
Real personal consumption.
Sponsorul nostru de astăzi 👨💻
Astăzi vorbim despre brokerul meu favorit, Interactive Brokers. De ce Interactive Brokers și nu alt broker?
avem zona de research unde putem să facem o analiză fundamentală detaliată, de la situații financiare, la rating-urile analiștilor, scorul ESG, insider trading, price prediction, situația dividendelor și payment ratio, absolut tot într-un singur loc.
știri despre companie atunci când faci research-ul. Vrei să îți explici anumite mișcări și în mod normal durează să vezi ce s-a întâmplat din presă, pentru că trebuie să tot sapi pe internet? Interactive Brokers îți pune știrile despre o companie în zona de analiză, atât pe telefon, cât și pe versiunea browser.
poți să cumperi acțiuni cu deținere ca acționar, nu custodie, nu CFD, nu orice altceva ce încearcă alți brokeri să folosească ca să te atragă, numele tău e pe carnețelul companiei!
poți să cumperi de la o multitudine de burse, nu doar NYSE, Nasdaq și câteva de prin Europa, dar ai China, Australia, Canada, Japonia, cam de pe oriunde și este singurul broker care îți dă această posibilitate. Acum cu frica delistărilor poate fi un mare avantaj să iei direct de la mama lor de acasă.
vrei să tranzacționezi în pre-market sau after-hours? Da, poți printr-un singur click, atât de ușor.
vrei venit pasiv și ai o sumă mai mare de bani? Ai Stock Yield Enhacement program (SYEP) despre care am mai vorbit și în trecut în video-urile mele și dobândă la banii neinvestiți dacă ai investiții peste 20k EUR, totul fără să depui deloc efort.
poate îți place trading-ul, păi ai posibilitatea de a avea cont margin la Interactive Brokers și să îl legi de contul tău de TradingView, astfel vei putea executa ordine direct din TradingView și da, opțiunea e gratuită.
îți plac ordinele limită și cât mai puțină interacțiunea cu platforma pentru că vrei să îți trăiești viața liniștit? Pe Interactive Brokers poți să îți pui ordine care să se mențină până le anulezi tu, spre deosebire de alți brokeri care îți anulează ordinul la final de zi.
este cel mai vechi broker și are aplicații pentru orcine persoană, investitor, trader, expert care vrea să folosească API sau o platformă foarte bună dar dificilă precum TWS.
Ai cele mai mici costuri pentru că ei nu ai costuri ascunse precum alții, știți ce comisioane plătiți și sunt mici, ultimul meu exemplu este 0.44$ pentru o investiție de aproximativ 1400$.
ai o garanție extinsă de până la $100,000.00 pentru banii pe care îi ai neinvestiți, iar acțiunile și ETF-urile tale sunt în siguranță pentru că ți-am zis, ești acționar, chillax.
Dacă nu te-am convins vezi că am mai multe video-uri explicative și educative pe canalul meu de Youtube și dacă te-am convins poți să intri pe link-ul din descriere și să îți faci un cont. Nu ai ce să pierzi, ai doar de câștigat, dacă constați că nu îți place, nu îl folosești ca broker principal, dar eu cred că o să îți placă!
Doza de știri:📲
Volkswagen prinde tracțiune de când a anunțat IPO-ul pentru Porsche care va valora 70-75bln USD la listare. Unul dintre cele mai mari IPO-uri din ultimii ani.
Noi vorbim de recesiune, inflație, durere în piață și China mărește cantitatea de bani injectați în piață pentru a susține economia lor.
Putin credea că el și Xi sunt prieteni la cataramă, se pare că nu e chiar așa.
Rockstar Games și compania mamă Take Two Interactive au avut o săptămână plină de peripeții după ce un hacker a dezvăluit codul sursă pentru GTA 6 și a mai pus și pe net un video de 40min cu jocul. Lumea a fost încântată de ce a văzut și gurile rele ar spune că totul a fost premeditat pentru puțină publicitate gratuită.
Imobiliarele nu au viață bună în US și toate indicatoarele indică spre un crash iminent.
Speram ca BTC să fie salvatorul în vremurile grele și inflaționiste, dar se pare că nu e, cel puțin nu de această dată.
Wix a primit o veste bună după ce Starboard Value a arătat un stake de 9% în companie.
Coinbase și Microstrategy rămân fanii BTC, dar companiile suferă la fiecare drop.
FedEx s-a plâns de scăderea economiei, dar a uitat să menționeze că problema nu e doar economia, cât și faptul că pierde teren în fața rivalilor săi, printre care și Amazon.
Adobe a fost arătată cu degetul prin media săptămâna trecută și blamată pentru achiziția scumpă a Figma, dar în curând vin cu un video care să vă liniștească.
Tot globul, de fapt toate băncile centrale, sunt într-o cursă a creșterii ratei dobânzii și se pare că US e pe primul loc și nu vrea să cedeze prea curând.
Nu e ceva nou, vorbesc despre asta de luni bune și am primit o groază de confirmări din partea analiștilor, Europa nu are cum să scape de recesiune, ba mai mult, eu zic că suntem în una.
Prețul la pompă continuă să scadă datorită măsurilor luate la nivel înalt pentru a ajuta economia. Toate aceste scăderi vor fi benefice pentru recesiune și sperăm să îi urmeze exemplul atât gazul cât și curentul.
Tesla are un nou rival, de fapt nu e o mașină ci un sistem de Full Self Driving care vine de această dată tot din China, din partea Xpeng. Are șanse?
Deși US trage tar în cursa creșterii ratei dobânzii, Suedia a scos o carte din mânecă și a mărit dobânda cu 1%, impactul va fi clar vizibil.
China s-a săturat să aibă lockdown, Hong Kong plănuiește o ușurare a politicilor pentru a ajuta economia să crească.
China crește cantitatea de cărbune pe care o achiziționează din Rusia și Indonezia, e nevoie mare de energie!
Peloton vine cu o mișcare cel puțin stupidă în astfel de vremuri, o mașină de vâslit (ca cea din filmul de Social Network) pentru cei pasionați. Problema este că această mașină costă doar 3195$ într-o perioadă în care ne gândit de 2 ori dacă dăm banii pe hârtie igienică Zewa sau ne mulțumim cu Pufina.
E clar, FED nu se oprește aici, după un hike de 0.75% așteptările sunt ca FED să creacă dobânda în 2022 până la 4-4.25%, așa că mai avem aproximativ 1% de îndurat. Mai rău, în 2023 nu se va opri, terminal rate fiind 4.6%
Ford recunoaște (în sfârșit) că o să avem rezultate dezamăgitoare în Q3 și Q4, dar e normal, toate companiile și-au redus guidance-ul, este efectul recesiunii.
BioNTech și Moderna pierd teren pentru că Biden a spus cuvintele magice, pendemia s-a terminat!
Nike primește downgrade de la Barclays și avem raportările financiare săptămâna aceasta, nu cred că o să arate bine.
Western Digital nu scapă de downgrade și primește unul de la Deutsche Bank, motivul fiind cererea scăzută (în vreme de recesiune, duuuh).
Asta e amuzantă rău, toate companiile primesc downgrade pe motiv de cerere scăzută, guidance slab etc, dar Norwegian Cruise Line primește un buy rating, toamna.
Concedierile continuă și multe altele se văd la orizont, iar asta ar însemna că șomajul ar trebui să crească, ce bine ar fi.
Marele eveniment, ETH Merge day, mult așteptat, dar dezamăgitor din perspectiva price acțion deoarece ETH a coborât 15% din acea zi și până în prezent.
Obligațiunile de stat fac furori, am ajuns la valori care nu au mai fost văzute în ultimii 15 ani.
Cuferele cu bani ale lui Putin suferă, oare cât mai rezistă?
Piața forței de muncă este foarte ciudată pentru această perioadă în Germania, candidații au așa multe variante încât acceptă poziții și după nu mai dai semne de viață pentru că găsesc ceva mai bun.
FED ne-a avertizat, urmează o perioadă grea de aici înainte.
Restructurări peste restructurări, e plin internetul de astfel de știri și asta ar trebui să mai tempereze piața forței de muncă.
Bank of England crește dobânda cu 0.5%, o măsură mai ușoară față de cea la care ne așteptam.
Toată lumea crește dobânda, iar Turcia o scade, cu toate că are o inflație de 80%.
Masayoshi Son, CEO SoftBank caută șă aducă ARM și Samsung la masă pentru o alianță strategică.
Yen încearcă să se mențină pe linia de plutire având în vedere creșterea de necontrolat a dolarului.
Steven Hanke, economist, spune că șansa ca US să intre în recesiune e deja de 80%.
HSBC avertizează investitorii să evite companiile europene.
Alibaba pune la bătaie 1 miliard de USD pentru a ajuta business-ul de cloud computing să reintre într-o fază de growth accelerat.
CATL, furnizor principal pentru Tesla, vrea să meargă la scară largă cu stațiile de battery swap.
CostCo raportează peste așteptări și menține prețul pentru membership-ul său.
Raytheon Technologies câștigă un contract de 985mil USD cu Pentagonul pentru rachete supersonice
Qualcomm spune că viitorul său în industria automotive e unul foarte bun, mai ales având în vedere faptul că vânzările în ultimele 3 luni au crescut cu 50% de la 20 bln USD la 30 bln US.
Ally Financial primește un downgrade de la Wells Fargo în principal din pricina creșterii dobânzii.
În schimb avem altă companie mică, riscantă care primește un upgrade din partea Wedbush, este vorba de FuboTV, compania de streaming care se axează pe sporturi.
UK se pregătește de recesiune și pune în mișcare planul de tăiere a taxelor, cel mai mare din ultimii zeci de ani, doar doar să ajute populație să treacă cu bine de această perioadă.
Volkswagen anunță că producția autohtonă va fi grav afectată de criza energetică și vede parte din producție mutată peste hotare.
De unde știu eu de toate acestea? De aici.
Calendarul raportărilor pentru această săptămână 📬
Marți:
Endava Plc (DAVA), EPS forecast 0.40$
BlackBerry Lmited (BB), EPS forecast -0.08$
Joi:
Nike Inc (NKE), EPS forecast 0.91$
Micron Technology (MU), EPS forecast 1.32$
CarMax Inc (KMX), EPS forecast 1.40$
Carnival Corporation (CCL), EPS forecast -0.12$
Bed Bath & Beyond (BBBY), EPS forecast -1.59$
Ne revedem și săptămâna viitoare cu o noua ediție a newsletter-ului. Fiindcă suntem la început este posibil să mai sufere modificări, însă putem să mergem doar în sus de aici.
P.S. Sorry dacă mai găsiți typos, dar e un one man show și se întâmplă și la case mai mari.
Disclaimer! Acest newsletter este doar cu caracter informativ și nicio informație prezentată nu trebuie tratată drept consultanță financiară.
Las mai jos link-urile de afiliere care pun pâinea pe masă. Mulțumesc! 🙌
CURS DECLARATIA UNICA: https://academie.avocatoo.ro/completeaza-corect-declaratia-unica
INTERACTIVE BROKERS: https://www.interactivebrokers.hu/mkt/?src=laurentiuN&url=%2Fen%2Findex.php%3Ff%3D40071
LOCKEDMEX Exchange - 25.000 LKMEX Bonus: https://lockedmex.exchange/ref/laurentiuv
BEST VPN: https://get.surfshark.net/aff_c?offer_id=934&aff_id=6009
BINANCE, primești discount atunci când tranzacționezi:
https://accounts.binance.com/en/register?ref=G1SEU20H
BONUS 30$ reducere Tradingview:
https://www.tradingview.com/?aff_id=28872
NANO LEDGER: https://shop.ledger.com?r=77b6c9f62de2 -BINANCE: https://accounts.binance.com/en/register?ref=G1SEU20H
BONUS 25$ daca investesti 400$ in CRYPTO.COM https://crypto.com/exch/laurentiucrypto Cod referral: laurentiucrypto
REDUCERE 10% la orice pe https://iblock.ro folosind codul „laurentiu”