The Weekly Blend #152 - Nvidia are un nou ATH, cât mai crește?
Micron raportează peste așteptări și dă o doză de încredere pieței, Nike e într-o situație dificilă, SUA și Canada sunt la cuțite, Xiaomi se bate cu Tesla, mai scade dobânda?
Salut,
Primești această ediție gratuit, direct la tine în inbox, în fiecare săptămână. Ca să mă ajuți să o țin în viață nu trebuie decât să o împarți cu prietenii tăi, așa că folosește butonul de mai jos fără frică 👇
🙌Fii și tu sponsor al newsletter-ului și poți să ajungi la peste 2k oameni care îl citesc săptămânal. Newsletter-ul e gratuit, dar informațiile sunt neprețuite💎, așa că dă de veste prietenilor tăi ca să le faci un bine și dacă vrei ca produsul sau serviciul tău să fie mai vizibil, trimite-mi un mail pe adresa contact@laurentiuvana.ro și hai să discutăm!🤗
Nu uita, cel mai bun prieten al tău pentru investiții este Interactive Brokers!
Noutăți!
Am pentru tine mai multe resurse gratuite pe care le găsești în secțiunea Resurse gratuite pe blog-ul meu, laurentiuvana.ro. Pe lângă mini cursul care te va ajuta să te apuci de investiții, poți să ai acces la:
Calculatoare de tip simulator care îți arată cum să investești dacă vrei să te pensionezi în 10 ani sau vrei să îi cumperi copilului tău un apartament la 18 ani;
Calculator de preț corect al companiilor listate la bursă, 100% automatizat;
Calculator de salariu, inclusiv pentru IT (voi mai adăuga și alte feature-uri);
Aruncă un ochi pe blog pentru noi articole
Dacă ai un feedback sau crezi că ar fi util să mai fac și alte calculatoare/ simulatoare, lasă un comentariu mai jos!
Ce ne spune macro-economia💶
Mereu ne raportăm la un etalon, facem comparații, de aia apelăm la review-uri și opinii ale oamenilor. Indicatorii de mai jos sunt ca review-urile de pe eMag, te ajută să decizi dacă e un moment bun să investești, dacă te angajezi la McDonalds🍔 sau îți iei Lamborghini🏎 la final de săptămână.
Ai cei mai mari indici bursieri, SP500, Nasdaq, Dow Jones și cele mai importante mărfuri precum petrolul🛢, gazul natural🔋, aurul👑. Pe lângă asta, băncile o mai iau razna, crizele mai apar, oamenii se panichează, așa că e bine să fim pregătiți și te ajut că cele mai des folosite indicatoare, dobânzile pentru obligațiunile de stat, indicele de volutatilitate (VIX) și faimoasele indicatoare de frică și lăcomie (există și un serial despre asta), atât pentru Bitcoin, cât și pentru SP500.
S&P 500: $6,173.07 [+3.44% 1W] – Revenire puternică, optimism general pe piață.
Nasdaq 100: $22,534.20 [+4.20% 1W] – Tech-ul trage piața în sus, semnal bullish.
Dow Jones: $43,819.27 [+3.82% 1W] – Cele mai bune performanțe recente pentru companiile mature.
Brent: $67.38 [-12.08% 1W] – Scădere drastică, presiune pe sectorul energetic. ⛽
Natural Gas: $3.73 [-4.19% 1W] – Corecție amplă după creșteri anterioare.
Aur: $3,274.59 [-2.79% 1W] – Investitorii renunță la plasamente defensive.
10Y Treasury Minus 2Y Treasury – +0.56 (Yield Curve Inversion aka semn de recesiune cu probabilitate de 80% atunci când dobânda pe termen scurt e mai mare ca dobânda pe termen lung 😤)
VIX: 16.32 [-20.74% 1W] – Volatilitatea prăbușită, sentiment extrem de pozitiv. 🌤️ Tip, dacă urcă de nebun, lumea se panichează și noi putem să facem 💶
Fear & Greed Index SP500 😁/ 😤
Fear & Greed Index BTC😁/😤
Dacă te ajută, lasă și un comentariu ca eu să știu că ești mulțumit!👇
Pulsul pieței 🤑
Salutare!
Dacă mai ai poftă de informații, poți oricând să urmărești canalul meu de Youtube și contul de Instagram. Postez des și mereu vei găsi informații noi și diferite de cele din newsletter.
Micron raportează puternic
📊 Rezultate financiare
Venituri: $9,3 miliarde (+37% Y/Y, +15% Q/Q) — depășire de $450 milioane față de consens.
EPS non-GAAP: $1,91 — cu $0,30 peste estimările analiștilor.
Flux de numerar liber: aproape $2 miliarde — cel mai mare din ultimii 6 ani.
Marjă brută: 38,5% (vs. 17,5% anul trecut) — reflectă cererea AI și mix favorabil de produse.
CapEx: $1,5 miliarde (stabil Q/Q), cu investiții continue în HBM și noduri de memorie avansate.
📈 Analiza pe segmente
DRAM: 76% din venituri — cu creștere puternică a prețurilor și a volumului.
HBM: venituri în creștere cu ~50% față de Q2, atingând un run-rate de peste $6 miliarde.
Data center: veniturile s-au dublat Y/Y, cu HBM ca motor principal.
Client, mobil și automotive: toate au contribuit la creștere, dar într-un ritm mai moderat.
🔍 Aspecte operaționale și strategice
Cipurile HBM sunt vândute integral până în 2025, semn al unei cereri puternice din partea clienților AI (NVIDIA, AMD).
Cerere solidă din partea hyperscalerilor, dar și din piețele tradiționale (PC, smartphone).
Progres în nodul DRAM de generație 1β și extinderea capacității în Japonia și Taiwan.
Executivii subliniază rolul Micron în ecosistemul AI și leadershipul tehnologic în memorie.
⚠️ Riscuri și provocări
Valoare ridicată deja în preț: acțiunile au crescut cu ~50% în prima jumătate a lui 2025.
Presiuni competitive: SK Hynix și Samsung investesc agresiv în HBM.
Dependență de AI și HBM: orice slăbiciune în aceste segmente ar afecta serios marjele.
🔮 Estimări și perspective
Ghidaj Q4 FY25:
Venituri estimate la $10,7 miliarde (vs consens $9,9 miliarde).
EPS non-GAAP estimat la $2,50 (vs consens $2,03).
Marja brută urmează să crească la 42%.
DRAM bit growth: revizuit în sus pentru 2025, în „zona high-teens” procentual.
Managementul se așteaptă la o cerere susținută în AI, cloud și automotive.
📌 Concluzie
📈 Micron a livrat un trimestru record, susținut de cererea explozivă pentru HBM și DRAM în AI. Cu un ghidaj Q4 mult peste așteptări, compania pare bine poziționată în ciclul ascendent al AI. Totuși, acțiunile au corectat după publicare, semn că investitorii au deja așteptări ridicate. Rămâne o alegere solidă în sectorul semiconductoarelor, dar cu risc crescut de dezamăgire dacă cererea AI încetinește.
Ca de obicei, aș aprecia un share din partea ta!
Nike raportează peste așteptări, dar e suficient?
📊 Rezultate financiare
Venituri: $11,1 miliarde (–12% Y/Y) — peste estimări cu $380 milioane.
EPS diluat: $0,14 (–86% Y/Y) — depășire de $0,02 față de consens.
Marjă brută: 40,3% (–440 puncte de bază) — afectată de discounturi și mixul canalelor, dar mai bine decât anticipau analiștii.
NIKE Direct: $4,4 miliarde (–14%) — scădere accentuată în digital (–26%).
Wholesale: $6,4 miliarde (–9%) — scădere moderată, dar indică o relație mai bună cu retailerii.
Net income: $211 milioane — în scădere cu 86%.
Inventar: stabil la $7,5 miliarde.
Cash & echivalente: $9,2 miliarde (–$2,4 miliarde Y/Y).
📈 Analiza pe segmente
China: cel mai slab trimestru — venituri de $1,5 miliarde (–21%) — scăderi abrupte în toate categoriile.
America de Nord: –11% Y/Y — digital slab, ușoară creștere în magazine proprii.
EMEA: –9% — toate categoriile (încălțăminte, îmbrăcăminte, echipamente) în scădere.
APLA: –8% — relativ rezilient, mai ales în echipamente.
Converse: –26% — performanță slabă la nivel global.
Jordan Brand: –16% pe întreg anul, contribuind la scăderea generală.
🔍 Aspecte operaționale și strategice
Lansarea strategiei “Sport Offense”: reorganizare pe sporturi (running, baschet etc.), storytelling mai bun și echipe dedicate pe verticală.
Revenirea pe Amazon cu un magazin dedicat — o schimbare semnificativă după ani de absență.
Creșteri de prețuri planificate și relocare a producției în afara Chinei — răspuns la posibile tarife suplimentare de $1 miliard.
Creșteri în categorii de performanță: running și basketball dau semne de revenire.
Cheltuielile de marketing au crescut cu 15% — accent pe marketing sportiv și campanii de brand.
⚠️ Riscuri și provocări
Dependență de China: scăderea abruptă din Q4 sugerează riscuri geopolitice și de consum în regiune.
Digital în declin: scădere de 26% în Q4 — subliniază dificultățile în comerțul electronic propriu.
Presiune pe marje: compania se așteaptă la presiuni suplimentare în H1 FY26.
Percepție de brand afectată: declinul în segmente cheie sugerează o nevoie urgentă de revitalizare a gamei de produse și storytelling.
🔮 Estimări și perspective
Q4 pare să fi fost punctul minim conform analiștilor — îmbunătățiri așteptate în H2 FY26.
Comenzile de sărbători sunt în creștere — semnal pozitiv pentru FY26.
Managementul e încrezător că acțiunile “Win Now” vor da roade din 2026.
Nu a fost furnizat ghidaj specific pentru FY26, dar CEO-ul a subliniat intenția clară de resetare și revenire la creștere sustenabilă.
📌 Concluzie
📉 Nike închide anul fiscal cu rezultate sub presiune, dar ușor peste așteptările scăzute. Q4 ar putea marca fundul acestui ciclu de corecție, cu semne timide de revenire în segmentele de performanță. Strategia “Sport Offense”, revenirea pe Amazon și măsurile anti-tarif oferă o direcție clară, dar execuția în următoarele trimestre va fi critică. Cu acțiunile în revenire de la un minim pe 10 ani, investitorii speră că resetarea va funcționa. Totuși, riscurile rămân ridicate pe termen scurt, mai ales în China și în digital.
Dacă vrei mai multe detalii despre investiții în companii faine, hai și tu pe Join - Youtube Membership aici. Costă mai puțin decât un pachet de țigări pe lună.
📩 Abonați-vă pentru mai multe analize financiare detaliate!
Mereu să faci un calcul de fair value și nu uita că găsești un calculator gratuit din partea mea chiar pentru asta. Îl ai aici.
Investiții în armament, merită?
Pentru tot ce găsești aici și vrei să știi mai multe, urmărește-mă pe Youtube (un like și subscribe ca să pornim algoritmul)🎬 unde postez constant care să te ajute să fii mai profitabil și să ajungi la independență financiară mai rapid. 👇
Dacă vrei să știi ceva anume și nu am menționat eu, lasă-mi un comentariu și revin cu un articol sau un video 👇
Citatul ediției👇
Ce urmărim în această săptămâmă 🗓️
Cele mai importante rapoarte din săptămână, știi exact când lumea s-ar putea să o ia razna și poți să îți explici de ce crește compania aia obscură de care nu ai mai auzit până acum.
Ai mai jos și datele de săptămâna trecută. (P.S. Ignoră culorile, nu sunt chiar corect evidențiate)
Fed rate monitor - aka taie FED dobânda sau nu? În prezent este 4.25% - 4.5%.
Săptămâna trecută:
Sponsorul nostru de astăzi 👨💻
Astăzi vorbim despre Interactive Brokers 💼.
De ce Interactive Brokers 🤔
avem zona de research și discover🔍 unde putem să facem o analiză fundamentală detaliată📊
știri 📰 despre companii, atât pe telefon 📱, cât și pe versiunea browser 🌐.
poți să cumperi acțiuni 📈 cu deținere ca acționar 👩💼, nu custodie 🚫, nu CFD ❌, nu orice altceva ce încearcă alți brokeri să folosească ca să te atragă, numele tău e pe carnețelul companiei 📝!
poți să cumperi 🛍️ de la o multitudine de burse, nu doar NYSE, Nasdaq și câteva de prin Europa, dar ai China, Australia, Canada, Japonia, cam de pe oriunde și este singurul broker care îți dă această posibilitate 🚀
vrei să tranzacționezi în pre-market ⏰ sau after-hours 🌙? Da, poți printr-un singur click ✅, atât de ușor 👌.
vrei venit pasiv 💸 și ai o sumă mai mare de bani 💰? Ai Stock Yield Enhacement program (SYEP) 📈
poate îți place trading-ul, păi ai posibilitatea de a avea cont margin 😎 la Interactive Brokers și să îl legi de contul tău de TradingView 🔗, astfel vei putea executa ordine direct din TradingView 🖥️ și da, opțiunea e gratuită 🆓.
Ai cele mai mici costuri 💸 pentru că ei nu ai costuri ascunse 🕵️♂️ precum alții, știți ce comisioane plătiți și sunt mici, ultimul meu exemplu este 0.44$ pentru o investiție de aproximativ 1400$ 💰.
Poți să îți automatizezi investițiile cu doar câteva click-uri📊.
ai o garanție extinsă 🔒 de până la $100,000.00 pentru banii pe care îi ai neinvestiți 💼, iar acțiunile și ETF-urile tale sunt în siguranță pentru că ți-am zis, ești acționar, chillax 😎.
Vrei un ghid care să te ajute pas cu pas să îți faci un cont? Găsești aici.
Nu uita că te ajuți pe tine și sponsorizezi direct acest newsletter 📰 dacă pui banii la muncă încât să îți faci viața mai ușoară cu Interactive Brokers. Mă ajută enorm 🚀 să țin acest newsletter gratuit 🆓 și cât mai valoros pentru tine dacă arunci un ochi 👀 pe site-ul lor din link-ul de mai jos ⬇️ și dacă le dai o șansă 🎲 ca să te convingi că am dreptate. 👇
Doza de știri:📲
Știu, nu ai timp⏰, dar te ajut eu, nu trebuie să stai să cauți, să filtrezi, ai cele mai importante și relevante știri din săptămână ca să poți să te lauzi în fața prietenilor cu cât de informat ești tu.👨💻
🔹 Iran, Qatar și Irak condamnă atacurile SUA și Israelului: Cele trei state acuză Washingtonul și Tel Avivul că alimentează instabilitatea regională după loviturile recente în Iran. Tensiunile sporesc riscul unui conflict extins în Orientul Mijlociu.
🔹 Tesla investigată după incidente cu robotaxiuri în Austin: NHTSA analizează o serie de clipuri video în care vehicule autonome Tesla au fost implicate în manevre periculoase sau opriri neașteptate. Îngrijorările pun presiune pe planurile de extindere.
🔹 Virgin Australia debutează cu un salt de 8.3% pe bursă: Compania a strâns $439 milioane în IPO-ul de la Sydney, semnalând încrederea investitorilor în relansarea sectorului aviatic.
🔹 Amazon va investi £5 miliarde în Marea Britanie: Fondurile vor merge către infrastructură, AI și logistică, consolidând prezența gigantului american în Europa, în contextul tensiunilor comerciale globale.
🔹 🛢️ Prețul petrolului scade după anunțul unui armistițiu între Iran și Israel: Tensiunile legate de posibila blocare a Strâmtorii Hormuz s-au redus, iar piețele reacționează pozitiv prin ieftinirea barilului. Investitorii rămân totuși prudenți în fața incertitudinii geopolitice.
🔹 💰 Cât de departe sunt aliații NATO de pragul de 5% din PIB pentru apărare: Un grafic recent arată diferențele majore între statele membre în ceea ce privește cheltuielile militare. Doar câteva țări ating ținta, în timp ce majoritatea sunt departe de noul prag propus în contextul tensiunilor globale.
🔹 🕊️ Trump anunță încetarea focului între Israel și Iran: Statele Unite au intermediat un armistițiu în conflictul regional, diminuând temerile privind un război mai amplu în Orientul Mijlociu și redeschiderea Strâmtorii Ormuz.
🔹 📦 China avertizează să nu fie politizat comerțul global: Premierul Li Qiang cere ca tensiunile comerciale să nu devină conflicte geopolitice, criticând presiunile SUA asupra lanțurilor de aprovizionare.
🔹 🏦 Powell reiterează: reducerile de dobândă mai pot aștepta: Președintele Fed susține că banca centrală va analiza întâi efectele tarifelor comerciale înainte de a decide scăderea dobânzilor.
🔹 📉 Vânzările Tesla din Europa scad pentru a cincea lună consecutiv: Rivalii din sectorul vehiculelor electrice câștigă teren, în special în Germania și Franța, pe fondul competiției crescute și incertitudinii privind robotaxiurile.
🔹 ⚡ Un singur request ChatGPT consumă de 10 ori mai multă energie decât o căutare Google: Creșterea utilizării modelelor AI atrage atenția asupra impactului climatic, punând presiune pe companii pentru a investi în infrastructuri sustenabile.
🔹 🍚 Criza orezului din Japonia da semne de calmare: Preturile s-au stabilizat si rafturile incep sa fie realimentate, dupa saptamani de penurie alimentara cauzata de vreme extrema si temeri de exporturi limitate.
🔹 💹 Actiunile Nvidia, aproape de un nou record: Wall Street ignora ingrijorarile legate de China, pariind in continuare pe cresterea cererii de cipuri AI.
🔹 🧠 Micron depaseste asteptarile in Q3: Cererea pentru memorie destinata AI si centre de date impinge veniturile in sus, iar actiunile urca cu peste 5%.
🔹 🪖 Trump promite ca Spania va plati pentru evitarea noii tinte NATO: Fostul presedinte acuza Spania ca nu isi respecta angajamentele privind bugetul pentru aparare.
🔹 💬 CEO-ul SoftBank regreta ca nu a investit devreme in OpenAI: Masayoshi Son spune ca a subestimat impactul AI si ca acum vrea sa recupereze prin investitii masive in sector.
🔹 👟 Nike dezamageste in Q4 2025: Vanzarile au scazut cu 2% in America de Nord, iar actiunile au pierdut peste 10% dupa ce compania a emis o prognoza sub asteptari.
🔹 🚗 Xiaomi lanseaza o masina electrica si mai ieftina decat Tesla: Noul model al companiei chineze vizeaza segmentul entry-level si consolideaza competitia pe piata EV.
🔹 📅 Casa Alba ia in calcul amanarea termenului din iulie pentru noile tarife: Negocierile comerciale tensionate cu China si UE ar putea determina o extindere a deadline-ului.
🔹 🇨🇦 Trump: Canada trebuie sa accepte noile conditii comerciale: Fostul presedinte avertizeaza ca, in lipsa unui acord favorabil SUA, vor fi impuse tarife suplimentare asupra produselor canadiene.
🔹 🔋 CATL se extinde global – miza uriasa in baterii EV: Gigantul chinez din baterii electrice isi consolideaza dominatia pe pietele internationale, cu implicatii majore pentru lanturile globale de aprovizionare.
🔹 🚗 Toyota: Vanzari record in mai, dar productia scade: Desi cererea globala e solida, blocajele din productie reflecta dificultati logistice si presiuni pe lanturile de aprovizionare.
🔹 💻 „Ecranul Albastru” loveste din nou: probleme la Microsoft: O actualizare Windows provoaca blocaje sistemice pe milioane de dispozitive, reamintind fragilitatea dependentei tehnologice.
🔹 🛰️ Eutelsat lanseaza serviciu rival pentru Starlink in Europa: Operatorul european de sateliti vizeaza extinderea internetului de banda larga pe continent, intrand in competitie directa cu Elon Musk.
🔹 ⚖️ Musk si Trump sustin o noua lege privind continutul digital: Cei doi sprijina o propunere de lege care ar limita puterea companiilor tech in moderarea continutului online.
🔹 ☮️ Trump cere un acord pentru razboiul din Gaza: Fostul presedinte afirma ca este timpul pentru o solutie diplomatica, in contextul unor progrese fragile in negocieri.
🔹 💰 Trump sprijina proiectul de cheltuieli din Senat: Pachetul include masuri fiscale si stimulente pentru productie locala, intr-o incercare de a stimula economia americana.
🔹 🚗 Xiaomi lanseaza o noua masina mai ieftina decat Tesla: Noua strategie a gigantului chinez de tehnologie pune presiune pe preturile din segmentul EV global.
🔹 🤖 Tesla livreaza primul vehicul fara sofer direct clientului: Un moment simbolic pentru conducerea autonoma – masina a fost livrata complet automat, fara interventie umana.
😲 Reacția bursei la știrile din această săptămână 📰, 📈 ce a urcat ⬆️ și 📉 ce a luat-o la vale ⤵️.
🔹 💾 Micron +2%: A depășit așteptările în T3 fiscal – EPS ajustat $1.91 vs $1.60 estimat, venituri $9.3 mld vs $8.87 mld. Performanță solidă pe fondul cererii pentru memorie.
🔹 🎰 Penn Entertainment +2.5%: Upgrade la market outperform de la Citizens, care spune că firma este aproape de un „punct de inflexiune” după o perioadă lungă de subperformanță.
🔹 🏦 Jefferies -2.5%: EPS T2 de $0.40, în scădere față de $0.64 anul trecut. Scăderea rezultatelor a tras în jos acțiunile.
🔹 🥣 General Mills +0.8%: RBC Capital a trecut acțiunea la outperform, susținând că ghidajul conservator ar putea stabiliza acțiunea în contextul actual.
🔹 💻 Semiconductorii în declin: SUA ar putea revoca licențele tehnologice către China. Nvidia -1%, KLA -2%, ETF-ul SMH -1%.
🔹 🪙 Circle +18%: Continuă raliul puternic după aprobarea în Senat a legii GENIUS privind stablecoin-urile. Acțiunile sunt +70% în această săptămână.
De unde știu eu de toate acestea? De aici.
Calendarul raportărilor pentru această săptămână 📬
Aici afli ce companii raportează, dar ne uităm doar la cele mari și importante. Lasă un comentariu cu ce companii urmărești și tu!
Poți să consulți calendar de mai jos, pe cel de pe IBKR sau să îl folosești pe cel de pe FinChat.io.
Dacă vrei și un calendar economic gratuit care te lasă să îți adaugi în Google Calendar, iOS Calendar etc toate evenimentele, tot pe Interactive Brokers găsești ce cauți. Ți-am zis, ai totul acolo, e no-brainer!👇
Ne revedem și săptămâna viitoare cu o noua ediție a newsletter-ului. Fiindcă suntem la început este posibil să mai sufere modificări, însă putem să mergem doar în sus de aici.
P.S. Sorry dacă mai găsiți typos, dar e un one man show și se întâmplă și la case mai mari.
Disclaimer! Acest newsletter este doar cu caracter informativ și nicio informație prezentată nu trebuie tratată drept consultanță financiară.
🔗 Link-urile de afiliere care pun pâinea 🍞 pe masă. Mulțumesc! 🙌
📈 XTB, broker cu prezență în România și suport în limba română. Link aici.
📈 INTERACTIVE BROKERS, brokerul pentru orice investitor la bursă! Link aici.
💻 Finchat.io - ChatGPT al investitorilor. Primești din partea mea o reducere de 15% dacă folosești acest link de aici.
🔒 BEST VPN, Surfshark, îl folosesc de peste 4 ani și nu regret nici măcar un moment, link aici.
🔒 Incogni, securizează-ți datele și ia-le din mana brokerilor de date, link aici.
📊 BONUS 30$ reducere Tradingview, link aici.
🔐 NANO LEDGER, ține cripto în siguranță! Link aici.
Recomandări newsletter🙌: