The Weekly Blend #174 - Oracle e o sabie cu două tăișuri
Broadcom își menține avantajul competitiv, Adobe raportează bine și oferă încredere investitorilor, FED taie dobânda și dă drumul mascat la tiparniță, Musk poate ajunge primul trilionar
Salut,
Primești această ediție gratuit, direct la tine în inbox, în fiecare săptămână. Ca să mă ajuți să o țin în viață nu trebuie decât să o împarți cu prietenii tăi, așa că folosește butonul de mai jos fără frică 👇
🙌Fii și tu sponsor al newsletter-ului și poți să ajungi la peste 2k oameni care îl citesc săptămânal. Newsletter-ul e gratuit, dar informațiile sunt neprețuite💎, așa că dă de veste prietenilor tăi ca să le faci un bine și dacă vrei ca produsul sau serviciul tău să fie mai vizibil, trimite-mi un mail pe adresa contact@laurentiuvana.ro și hai să discutăm!🤗
Nu uita, cel mai bun prieten al tău pentru investiții este XTB!
Noutăți!
Am pentru tine mai multe resurse gratuite pe care le găsești în secțiunea Resurse gratuite pe blog-ul meu, laurentiuvana.ro. Pe lângă mini cursul care te va ajuta să te apuci de investiții, poți să ai acces la:
Calculatoare de tip simulator care îți arată cum să investești dacă vrei să te pensionezi în 10 ani sau vrei să îi cumperi copilului tău un apartament la 18 ani;
Calculator de preț corect al companiilor listate la bursă, 100% automatizat;
Aruncă un ochi pe blog pentru noi articole
Dacă ai un feedback sau crezi că ar fi util să mai fac și alte calculatoare/ simulatoare, lasă un comentariu mai jos!
Ce ne spune macro-economia💶
🎯 Etaloane și Decizii
Așa cum te bazezi pe review-uri (de ex. eMag) pentru a compara și decide (de la angajare la McDonald’s🍔 până la cumpărarea unui Lamborghini🏎), la fel facem și în investiții.
🔄 Săptămână mixtă: Rotație din tehnologie, aurul strălucește
Raportări financiare (1W) 📉
Piața de acțiuni a arătat o evoluție neuniformă, cu Dow Jones în creștere și indicii tehnologici în scădere.
🟢 INDU (Dow Jones): 48,458.05 (↑ +1.05%)
🔻 NDX (Nasdaq 100): 25,196.73 (↓ -1.93%)
🔻 SPX (S&P 500): 6,827.41 (↓ -0.63%)
Concluzie: Scăderea bruscă a Nasdaq de aproape 2% indică o rotație majoră a capitalului dinspre acțiunile de creștere către cele tradiționale (valoare), susținând Dow Jones. Piața este sub presiune. ⚠️
Evoluția altor active cheie 🥇⛽
Aurul a avut un raliu puternic, în timp ce Gazul Natural a suferit o corecție masivă.
🟢 XAUUSD (Aur): 4,300.58 (↑ +2.37%)
🔻 CO1 (Petrol Brent): 61.13 (↓ -4.01%)
🔻 NG1 (Gaz natural): 4.12 (↓ -22.20%)
Concluzie: Aurul a trecut de pragul de 4.300 USD, fiind activul cu cea mai bună performanță. Gazul Natural a suferit o corecție brutală de peste 22%, iar Petrolul continuă să scadă, posibil din cauza temerilor legate de cererea globală.
Dobânzi și volatilitate 📈
Volatilitatea a crescut, iar randamentele obligațiunilor au evoluat diferit.
🟢 VIX (Volatilitate): 15.81 (↑ +2.73%)
🟢 US10Y (Randament 10Y): 4.184% (↑ +1.04%)
🔻 US2Y (Randament 2Y): 3.533% (↓ -1.06%)
Concluzie: VIX a crescut ușor, reflectând nervozitatea generată de corecția Nasdaq. Randamentul pe 10 ani a urcat, dar cel pe 2 ani a scăzut, sugerând că piața anticipează o încetinire economică care ar putea justifica, în cele din urmă, rate mai mici pe termen scurt.
Ce urmărim în continuare: 🔭
Nasdaq (NDX): Dacă indicele va reuși să se stabilizeze după vânzarea masivă din tehnologie.
Gazul Natural (NG1): Analizăm dacă nivelul de 4.12 va fi un suport durabil după corecția abruptă.
Aurul (XAUUSD): Urmărim dacă Aurul poate menține nivelul de peste 4.300 USD, susținând statutul său de activ de refugiu.
Fear & Greed Index SP500 😁/ 😤
Fear & Greed Index BTC😁/😤
Dacă te ajută, lasă și un comentariu ca eu să știu că ești mulțumit!👇
Pulsul pieței 🤑
Salutare!
Dacă mai ai poftă de informații, poți oricând să urmărești canalul meu de Youtube și contul de Instagram. Postez des și mereu vei găsi informații noi și diferite de cele din newsletter.
📊 Oracle raportează prost
Trimestrul 2 al anului fiscal 2026 a fost caracterizat de o performanță robustă în segmentele strategice cheie (cloud și infrastructura AI) și de investiții de capital semnificative. Rezultatele reflectă o narațiune duală: succesul pivotării strategice, dar și presiunea pe termen scurt din cauza investițiilor masive, o sabie cu două tăișuri.
Indicatori financiari cheie - T2 AF2026
Venituri totale: 16,1 miliarde USD (+14% creștere anuală).
Venituri din cloud (IaaS + SaaS): 8,0 miliarde USD (+34% creștere anuală).
EPS GAAP: 2,10 USD (+91% creștere anuală), luând în calcul și vânzarea Ampere.
EPS non-GAAP: 2,26 USD (+54% creștere anuală).
Obligații de performanță rămase (RPO): 523 miliarde USD (+438% creștere anuală).
Flux de numerar liber (trailing four-quarters): -13,18 miliarde USD (-238% creștere anuală).
Reacția pieței a fost negativă (acțiunile au scăzut cu 11% după anunț), din cauza ratării marginale a așteptărilor de venituri (16,06 miliarde USD vs. 16,21 miliarde USD așteptate), cât și poziția negativă a fluxului de numerar și profitabilitatea sub așteptări dacă nu ținem cont de vânzarea Ampere.
📈 Analiza detaliată a veniturilor pe segmente
Segmentul cloud este motorul incontestabil al creșterii, reprezentând acum 50% din veniturile totale.
Performanța veniturilor pe segmente de afaceri (T2 AF2026)
Cloud (IaaS + SaaS): 7,98 miliarde USD (+34% creștere anuală).
Cloud infrastructure (IaaS): 4,1 miliarde USD (creștere explozivă de 68% YoY), stimulată direct de cererea pentru AI (creștere de 177% a veniturilor legate de GPU-uri).
Cloud applications (SaaS): 3,9 miliarde USD (creștere solidă de 11% YoY), reflectând adoptarea suitelor Fusion și NetSuite.
Software: 5,88 miliarde USD (-3% scădere anuală). Declinul este determinat de o contracție de -21% YoY a veniturilor din licențe software (clienții migrează la modele cloud).
Hardware: 0,78 miliarde USD (+7% creștere anuală).
Servicii: 1,43 miliarde USD (+7% creștere anuală).
💸 Analiză pe segmente
Performanța EPS a fost influențată de un element non-recurent, necesitând o analiză ajustată a profitabilității operaționale de bază.
Impactul câștigului Ampere: Ambele cifre EPS au fost pozitiv impactate de un câștig înainte de impozitare de 2,7 miliarde USD din vânzarea participației Oracle la Ampere (impact de circa 0,92 USD pe acțiune).
EPS non-GAAP operațional ajustat: Aproximativ 1,34 USD (2,26 USD EPS raportat minus ~0,92 USD impact Ampere). Această cifră este semnificativ sub estimările consensuale de 1,64 USD.
Marja operațională non-GAAP: 42% (o ușoară compresie față de 43% în T2 AF2025). Scăderea reflectă costurile asociate cu extinderea rapidă a infrastructurii cloud (investițiile în centre de date).
🛠️ Poziționare strategică și indicatori cheie pentru viitor
Creșterea exponențială a obligațiilor de performanță rămase (RPO)
RPO record: 523 miliarde USD, marcând o creștere de 438% YoY.
Validare: Confirmată de “noi angajamente de la Meta, NVIDIA și alții”. Acest KPI reprezintă o validare puternică a cererii masive pentru infrastructura AI.
Schimbări strategice cheie
Vânzarea ampere și “neutralitatea cip-urilor”: Am finalizat vânzarea Ampere pentru a adopta o “politică de neutralitate a cipurilor”, permițând implementarea oricărei soluții hardware doresc clienții (NVIDIA, AMD etc.).
Expansiunea multicloud: Afacerea cu baze de date Oracle în cloud-urile concurente (AWS, Azure, GCP) a înregistrat o creștere de 817% în T2.
Integrarea AI în portofoliu: Viziunea noastră se concentrează pe încorporarea AI în cele trei straturi ale software-ului nostru: Cloud Datacenter, Autonomous Database și Applications.
⚠️ Situația financiară, investiții de capital și riscuri
Finanțarea creșterii accelerate în domeniul AI implică presiuni financiare semnificative pe termen scurt.
Cheltuieli de capital (CapEx): Prognoza pentru AF2026 a fost majorată la un total estimat de 50 miliarde USD.
Flux de numerar liber: Negativ, de aproximativ 10 miliarde USD, cauzat de plățile în avans pentru echipamente.
Datorii pe termen lung: Au crescut la 99,98 miliarde USD (la 30 noiembrie 2025).
Lichiditate curentă: Un punct de risc notabil este că datoriile curente (37,8 miliarde USD) depășesc activele curente (34,4 miliarde USD).
🗓️ Perspective pentru T3 AF2026
Ghidajul oficial semnalează încrederea managementului în capacitatea de a începe conversia backlog-ului masiv în venituri recurente.
Creștere venituri totale: 16% - 18%.
Creștere venituri totale din cloud: 37% - 41%.
Creștere EPS non-GAAP: 12% - 14%.
Perspectivă pe termen lung
Impact RPO: Managementul se așteaptă ca RPO-ul adăugat în T2 să genereze 4 miliarde USD de venituri suplimentare în anul fiscal 2027.
Mereu să faci un calcul de fair value și nu uita că găsești un calculator gratuit din partea mea chiar pentru asta. Îl ai aici.
📊 Adobe înlătură puțin negura
Anul fiscal 2025 a reprezentat un test crucial pentru Adobe, demonstrând reziliență în fața narativului de “disrupție prin AI”. Rezultatele financiare record oferă o validare cantitativă a strategiei pro-active de integrare a inteligenței artificiale, transformând o amenințare percepută într-un catalizator de creștere.
Rezumat financiar consolidat
Principalii indicatori financiari pentru anul fiscal 2025:
Venituri totale: 23,77 miliarde USD (+11% YoY).
Venituri anualizate recurente (ARR) totale la finalul anului: 25,20 miliarde USD (+11,5% YoY).
EPS GAAP: 16,70 USD.
EPS non-GAAP: 20,94 USD (+14% YoY).
Flux de numerar din operațiuni: 10,03 miliarde USD.
Acțiuni răscumpărate: ~30,8 milioane acțiuni (valoare de ~12 miliarde USD).
Obligații de performanță restante (RPO): 22,52 miliarde USD (+13% YoY).
Analiza performanței pe segmente de afaceri
Creșterea Adobe a fost susținută de performanțe solide în ambele segmente principale:
Digital media:
Venit total (an fiscal 2025): 17,65 miliarde USD (+11% YoY).
ARR la finalul anului: 19,20 miliarde USD (+11,5% YoY).
Digital experience:
Venit total (an fiscal 2025): 5,86 miliarde USD (+9% YoY).
Venit din abonamente: 5,41 miliarde USD (+11% YoY).
Evaluarea performanței pe grupuri de clienți
Business professionals & consumers:
Venit din abonamente: 6,50 miliarde USD (+15% YoY).
Creative & marketing professionals:
Venit din abonamente: 16,30 miliarde USD (+11% YoY).
🎯 Ghidaj financiar și perspective pentru anul fiscal 2026
Ghidajul financiar reflectă încrederea în direcția strategică, fundamentat pe inovațiile AI și pe adoptarea accelerată a noilor produse. Proiecțiile reflectă convingerea că integrarea AI va continua să fie un catalizator major pentru creșterea veniturilor.
Proiecții financiare pentru anul fiscal 2026
Țintele pentru întregul an fiscal 2026:
Venituri totale: 25,90 miliarde USD - 26,10 miliarde USD.
Venituri din abonamente (business professionals & consumers): 7,35 miliarde USD - 7,40 miliarde USD.
Venituri din abonamente (creative & marketing professionals): 17,75 miliarde USD - 17,90 miliarde USD.
Creștere ARR total la finalul anului: 10,2% YoY (ceea ce se traduce în ~2,6 miliarde USD ARR nou net).
EPS GAAP: 17,90 USD - 18,10 USD.
EPS non-GAAP: 23,30 USD - 23,50 USD.
Ținte financiare pentru primul trimestru (T1) al anului fiscal 2026
Venituri totale: 6,25 miliarde USD - 6,30 miliarde USD.
Venituri din abonamente (business professionals & consumers): 1,74 miliarde USD - 1,76 miliarde USD.
Venituri din abonamente (creative & marketing professionals): 4,30 miliarde USD - 4,33 miliarde USD.
EPS GAAP: 4,55 USD - 4,60 USD.
EPS non-GAAP: 5,85 USD - 5,90 USD.
🧠 Poziționare strategică și integrarea inteligenței artificiale
Strategia AI a Adobe este pilonul central al creșterii viitoare, transformând o amenințare percepută într-o oportunitate strategică majoră.
Inovații cheie în portofoliul de produse AI
Firefly: Modelul AI generativ propriu, proiectat pentru a fi sigur din punct de vedere comercial. Consumul de “Generative Credits” a înregistrat o creștere de 3x de la un trimestru la altul.
Acrobat AI assistant & studio: Instrumente care revoluționează productivitatea în fluxurile de lucru bazate pe documente. Aproape 50% dintre reînnoirile de contracte comerciale ETLA pentru Acrobat în T4 2025 au inclus un upgrade la noul pachet Acrobat Studio.
GenStudio și content supply chain: Soluția destinată optimizării lanțului de aprovizionare cu conținut. ARR-ul pentru GenStudio a crescut cu peste 25% de la an la an.
Agentic web & AEP: Viziunea pentru “Agentic Web” anticipează o nouă eră a interacțiunilor digitale. Venitul din abonamente pentru AEP și aplicațiile sale native a crescut cu peste 40% de la an la an.
Extindere strategică: parteneriate și achiziții
Parteneriate: Colaborări cu giganți tehnologici precum AWS, Azure, Google (Gemini), Microsoft (Copilot) și OpenAI.
Achiziția semrush: Planul de achiziție pentru aproximativ 1,9 miliarde USD este menit să consolideze oferta pentru profesioniștii din marketing, integrând instrumente avansate de SEO.
📉 Analiza pieței și evaluarea acțiunilor
Contextul de piață și performanța acțiunilor
Acțiunile Adobe (ADBE) au înregistrat o scădere de aproximativ 35% în ultimul an, influențată de narativul de piață axat pe potențiala disrupție a modelului său de afaceri de către AI.
Indicatori de evaluare cheie
Capitalizare de piață: 149,20 miliarde USD.
Raport preț/câștig (P/E): 21,33.
Raport P/E/G: 1,31.
Raport P/E forward (estimări an fiscal 2026): 15x.
Marjă brută: >80%.
Randamentul capitalului propriu (ROE): 61,28%.
Marjă netă: 30,00%.
Analiza comparativă: percepție vs. realitate
Discrepanța dintre sentimentul negativ al pieței și realitatea financiară a Adobe este evidentă. Fundamentele excepționale, susținute de metrici de profitabilitate de top, sugerează că acțiunea poate fi considerată subevaluată pentru un “earnings compounder” de calibrul său, așteptând ca sentimentul pieței să se alinieze cu fundamentele.
📢 Sentimentul pieței
Consensul analiștilor și prețurile țintă
Ratinguri: Imagine mixtă, rezultând într-un rating mediu de “Hold” (1 “Strong Buy”, 14 “Buy”, 11 “Hold” și 3 “Sell”).
Prețuri țintă: Valoarea mediană este situată între 427,50 USD și 430,00 USD, indicând un potențial de creștere considerabil față de prețul actual.
Activitatea investitorilor instituționali și a persoanelor din interior
Proprietate instituțională: 81,79% din acțiuni. Activitatea în ultimul trimestru a fost mixtă (adăugări semnificative din partea UBS AM, dar reduceri din partea Capital World Investors).
Tranzacții ale persoanelor din interior (insiders): Activitatea minimă; o singură vânzare notabilă (149 de acțiuni), dar nu au existat achiziții din partea conducerii în ultimele șase luni.
🤝 Concluzii
Puncte forte și oportunități
Performanță financiară robustă și constantă: Creștere constantă a veniturilor de două cifre, marjă netă de 30% și ROE de peste 60%.
Lider în strategia AI: Transformă riscul perceput în catalizator de creștere, demonstrat de adoptarea rapidă a Firefly și a Acrobat AI Assistant.
Evaluare atractivă: La un raport P/E forward de ~15x, acțiunea pare evaluată rezonabil pentru o companie SaaS de calibrul său.
Randament pentru acționari: Program agresiv de răscumpărare de acțiuni (~12 miliarde USD în anul fiscal 2025).
Riscuri și considerente
Sentimentul negativ al pieței: Persistența narativului de “disrupție prin AI” poate menține presiune asupra prețului.
Concurență și execuție: Risc execuțional inerent în implementarea unei strategii AI complexe.
Activitatea mixtă a investitorilor: Lipsa achizițiilor din partea persoanelor din interior poate semnala prudență.
Teză investițională
Adobe Inc. se prezintă ca o companie fundamental solidă care navighează cu succes o tranziție strategică majoră. Pentru un investitor pe termen lung, discrepanța actuală dintre fundamentele excepționale și evaluarea modestă de pe piață poate reprezenta o oportunitate de investiție atractivă. Succesul tezei este condiționat de capacitatea continuă de a atinge ținta de creștere ARR de 10,2% pentru anul fiscal 2026 și de a convinge piața că strategia sa AI este un motor de creștere durabilă.
Mereu să faci un calcul de fair value și nu uita că găsești un calculator gratuit din partea mea chiar pentru asta. Îl ai aici.
Ca de obicei, aș aprecia un share din partea ta!
📊 Broadcom are un trimestru bun
Broadcom a încheiat anul fiscal 2025 cu o performanță financiară excepțională, impunându-se ca un furnizor indispensabil pentru infrastructura fundamentală a erei Inteligenței Artificiale. Creșterea veniturilor din segmentul de semiconductori AI a funcționat ca un multiplicator de forță. Implicația strategică este clară: Broadcom nu doar că beneficiază de valul AI, ci a devenit un gatekeeper esențial al infrastructurii acestuia.
💰 Rezultate financiare pentru anul fiscal 2025
Rezultatele pentru anul fiscal 2025 demonstrează o creștere robustă pe toate segmentele cheie, cu o contribuție disproporționată din partea afacerilor legate de Inteligența Artificială.
Indicator financiar cheie
Venituri consolidate: 63,9 miliarde USD (+24% față de anul anterior).
Venituri din soluții de semiconductori: 36,9 miliarde USD (+22% față de anul anterior).
Venituri din software de infrastructură: 27,0 miliarde USD (+26% față de anul anterior).
Venituri din segmentul AI: 20,0 miliarde USD (+65% față de anul anterior).
EBITDA ajustat: 43,0 miliarde USD (+35% față de anul anterior).
Flux de numerar liber (free cash flow): 26,9 miliarde USD (+39% față de anul anterior).
🚀 Analiza motorului de creștere: poziția strategică în inteligența artificială
Dominația Broadcom în sectorul AI este rezultatul unei viziuni strategice bazate pe acceleratoare AI personalizate (XPU) și leadership-ul în soluțiile de rețelistică de înaltă performanță.
Cuantificarea impactului AI
Venituri AI în T4 2025: 6,5 miliarde USD (+74% față de anul precedent).
Venituri AI proiectate pentru T1 2026: 8,2 miliarde USD (+100% față de aceeași perioadă a anului anterior).
Comenzi AI înregistrate (backlog): Peste 73 miliarde USD, cu livrări programate în următoarele 18 luni (reprezentând aproape jumătate din totalul comenzilor consolidate).
Mix-ul backlog-ului AI: Aproximativ 20 de miliarde USD sunt alocate componentelor de rețelistică, restul fiind reprezentat de acceleratoare XPU.
Pilonii strategici ai creșterii în AI
Acceleratoare AI personalizate (XPU): avantajul competitiv Broadcom colaborează direct cu clienții hyperscalepentru a proiecta acceleratoare personalizate (XPU).
Comenzi majore: Comenzi de 21 miliarde USD de la al patrulea client XPU (Anthropic) pentru livrare la finalul anului 2026.
Atragerea celui de-al cincilea client XPU: O comandă inițială de 1 miliard USD.
Viziunea CEO-ului: Hock Tan a contracarat ipoteza internalizării procesului (customer-owned tooling), argumentând că evoluția rapidă a tehnologiei necesită externalizarea către un partener strategic.
Leadership în rețelistică AI Poziția Broadcom pe piața de rețelistică este crucială pentru scalarea clusterelor de AI.
Backlog rețelistică: Peste 10 miliarde USD doar pentru switch-uri AI.
Produsul emblematic: Switch-ul Tomahawk 6, capabil de 102 terabiți pe secundă, descris ca fiind “primul și singurul cu această capacitate”.
Componente critice: Comenzi record pentru DSP-uri, componente optice și switch-uri PCI Express.
⚙️ Performanța segmentelor tradiționale
Analiza segmentelor tradiționale este esențială pentru a evalua stabilitatea generală a afacerii.
Soluții de semiconductori non-AI
Venituri T4 2025: 4,6 miliarde USD (+2% creștere anuală modestă).
Tendințe: Recuperare solidă în Broadband, stagnare în Wireless și scăderi în alte piețe (din cauza realocării bugetelor IT către prioritățile AI).
Prognoză AF2026: Stabilitate.
Software de infrastructură
Venituri T4 2025: 6,9 miliarde USD (+19% YoY).
Prognoză AF2026: Creștere de două cifre în intervalul inferior (ex: 10-13%), subliniind rolul său de pilon de stabilitate.
📊 Perspective de viitor și implicații strategice
Proiecțiile financiare subliniază dependența de segmentul AI.
Proiecții financiare și așteptări de creștere (T1 AF2026)
Venituri consolidate: Aproximativ 19,1 miliarde USD (+28% față de anul anterior).
Venituri din semiconductori AI: Aproximativ 8,2 miliarde USD (+100% față de anul anterior).
EBITDA ajustat: Aproximativ 67% din venituri.
Evoluția marjelor: o pivotare strategică deliberată
Pivotare strategică: Managementul acceptă o scădere treptată a marjei brute procentuale (din cauza mixului mai mare de venituri AI și a vânzării de sisteme complete) în favoarea maximizării profitului operațional în termeni absoluți.
Efectul de levier operațional: Creșterea masivă a veniturilor din AI va genera o creștere puternică a profitului operațional în dolari.
Angajamentul față de acționari
Creșterea dividendului: Majorare cu 10% a dividendului trimestrial, la 0,65 USD pe acțiune (a 15-a creștere consecutivă).
Răscumpărarea de acțiuni: Program extins, cu 7,5 miliarde USD rămase.
🛡️ Riscuri identificate și strategii de atenuare
Constrângeri în lanțul de aprovizionare: Presiune pe capacitatea de producție avansată (TSMC, CoWoS).
Strategia de atenuare: Construirea propriei facilități de packaging avansat în Singapore pentru a asigura “securitatea și livrarea lanțului de aprovizionare”.
Evoluția profilului de marjă: Diluarea marjei brute procentuale.
Strategia de atenuare: Concentrarea pe efectul de levier operațional pentru a demonstra creșterea profitabilității în termeni absoluți.
Dependența de creșterea exponențială în AI: O eventuală încetinire a ritmului de investiții în AI ar putea avea un impact semnificativ.
Strategia de atenuare: Stabilitatea segmentelor non-AI și software acționează ca un factor de echilibru parțial.
👑 Concluzii
Prin strategia sa duală în XPU și rețelistică, Broadcom a devenit un gatekeeper esențial al infrastructurii AI, transformând creșterea exponențială a cererii de calcul în fluxuri de numerar predictibile. Punctele forte sunt un portofoliu de produse dominant, o strategie câștigătoare în acceleratoare personalizate și un backlog masiv. Poziția actuală a Broadcom este excepțional de puternică pentru a capitaliza pe termen lung de pe urma expansiunii continue a inteligenței artificiale.
Dacă vrei mai multe detalii despre investiții în companii faine, hai și tu pe Join - Youtube Membership aici. Costă mai puțin decât un pachet de țigări pe lună.
📩 Abonați-vă pentru mai multe analize financiare detaliate!
Pentru tot ce găsești aici și vrei să știi mai multe, urmărește-mă pe Youtube (un like și subscribe ca să pornim algoritmul)🎬 unde postez constant care să te ajute să fii mai profitabil și să ajungi la independență financiară mai rapid. 👇
Ce urmărim în această săptămâmă 🗓️
Cele mai importante rapoarte din săptămână, știi exact când lumea s-ar putea să o ia razna și poți să îți explici de ce crește compania aia obscură de care nu ai mai auzit până acum.
Ai mai jos și datele de săptămâna trecută. (P.S. Ignoră culorile, nu sunt chiar corect evidențiate)
Sponsorul nostru de astăzi - Interactive Brokers👨💻
Astăzi vorbim despre Interactive Brokers (IBKR) — partenerul nostru și platforma completă pentru investiții globale sigure și eficiente. 🌐
De ce să alegi Interactive Brokers? 🤔
IBKR îți oferă avantajele critice de care ai nevoie ca investitor informat:
Ești acționar real: Cumperi acțiuni cu deținere directă 📝 — nu custodie, nu CFD-uri 🚫.
Acces global: Poți tranzacționa pe o multitudine de burse 🌍 (inclusiv China, Japonia, Australia, Canada), nu doar cele majore.
Costuri minime: Ai cele mai mici costuri 💸 din piață și transparență totală a comisioanelor.
Instrumente avansate: Acces la research detaliat 🔍, tranzacționare pre-market/after-hours ⏰ și poți lega contul la TradingView 🖥️ pentru execuție directă.
Siguranță: Contul tău beneficiază de o garanție extinsă 🔒 de până la $100,000 pentru banii neinvestiți.
Susține Newsletter-ul! 🚀
Făcându-ți cont la IBKR, nu doar că îți pui banii la muncă mai eficient, dar mă ajuți să mențin acest newsletter gratuit și valoros.
Aruncă un ochi 👀 pe site-ul lor și convinge-te! 👇
Creează un cont pe Interactive Brokers aici.
Vrei un ghid pas cu pas? Găsești aici.
Doza de știri:📲
Știu, nu ai timp⏰, dar te ajut eu, nu trebuie să stai să cauți, să filtrezi, ai cele mai importante și relevante știri din săptămână ca să poți să te lauzi în fața prietenilor cu cât de informat ești tu.👨💻
Bessent se așteaptă ca cetățenii să primească restituiri de impozite foarte mari la începutul anului viitor. 💰
Un buletin MarketWatch anunță că o acțiune a crescut brusc după ce analiștii au ridicat ținta de preț. 📈
Goldman Sachs pariază masiv pe ETF-uri axate pe protecția împotriva scăderilor pieței. 🛡️
Coca-Cola negociază cu TDR pentru a salva vânzarea Costa Coffee, conform Financial Times. ☕
Paramount și Netflix se confruntă cu obstacole antitrust similare în ofertele Warner Bros. Discovery. 🎬
SpaceX atinge o evaluare de 800 de miliarde de dolari, un salt uriaș după o nouă rundă de finanțare. 🚀
Un material video Fox Business analizează implicațiile noii runde de finanțare a OpenAI și modelul GPT-5.2. 📺
Cel mai mare deținător corporativ de Bitcoin își menține strategia, dar îngrijorările persistă. ₿
Obligațiunile Oracle se tranzacționează ca junk, pe măsură ce riscul de îndatorare crește, iar spread-urile se lărgesc. 📉
Oracle plătește prețul pentru pariul său de 300 de miliarde de dolari pe OpenAI, pe fondul volatilității pieței. 💡
Rezultatele Broadcom pentru T4 arată că prețul deținerii include volatilitate, în ciuda creșterii AI. 📈
Powell dă vina pe tarife pentru inflație și afirmă că rata de creștere a locurilor de muncă este negativă. 🗣️
Fed a redus ratele cheie cu un sfert de punct, cu trei voturi împotrivă. 🏦
Articolul explorează dacă reducerea ratei dobânzii a Fed a fost hawkish sau doar mai puțin dovish. 🧐
Plecarea lui Ted Weschler nu este singura schimbare majoră la Berkshire Hathaway, pe măsură ce tranziția se apropie. 👋
Acțiunile de canabis cresc pe fondul discuțiilor privind relaxarea reglementărilor sub administrația Trump. 🌿
Zootopia 2 de la Disney a generat 1 miliard de dolari la box office-ul global. 🎬
Nvidia ia în considerare creșterea producției de cipuri H200 din cauza cererii mari din China. 🇨🇳
Intel a testat echipamente de fabricare a cipurilor de la o firmă chineză sancționată. ⚙️
Acțiunile Rivian cresc, analiștii salutând trecerea la cipuri de auto-conducere custom și strategia AI. 🚗
Investitorii ignoră temerile privind bula AI, pariind că Nvidia și Google vor impulsiona acțiunile din Taiwan. 🇹🇼
Australia lansează un plan de salvare pentru topitoria de aluminiu Tomago a Rio Tinto. 🇦🇺
Vânzările Tesla în SUA au scăzut la cel mai mic nivel din ultimii trei ani în noiembrie. 📉
Costco a depășit estimările trimestriale de vânzări, datorită cererii puternice de produse. 🛒
Disney investește 1 miliard de dolari în OpenAI și va folosi personaje în modelul Sora. 🐭
OpenAI lansează modelul AI GPT-5.2 cu capacități îmbunătățite. 🧠
Cheltuielile de consum din SUA cu cardurile Amex au crescut cu 9% în perioada Zilei Recunoștinței. 🛍️
Adobe prognozează venituri anuale peste estimări, indicând un optimism crescut. 📊
Pfizer va reduce sute de locuri de muncă în Elveția ca măsură de reducere a costurilor. ✂️
😲 Reacția bursei la știrile din această săptămână 📰, 📈 ce a urcat ⬆️ și 📉 ce a luat-o la vale ⤵️.
Tilray Brands 🌿 ⬆️ +28% - Acțiunile companiei de canabis au crescut cu 28% după ce The Washington Post a raportat că administrația Trump analizează posibilitatea de a reduce restricțiile federale asupra marijuanei. Vestea a impulsionat și ETF-ul Amplify Alternative Harvest (MJ) cu 20%.
Lululemon 🧘 ⬆️ +9.4% - Brandul de îmbrăcăminte sportivă a sărit cu 9.4% după ce CEO-ul Calvin McDonald și-a anunțat plecarea. Vestea a fost primită pozitiv de piață, mai ales în contextul în care retailerul a depășit așteptările Wall Street la ambele linii de raportare financiară.
Costco 🛒 ⬇️ -0.2% - Acțiunile au scăzut ușor cu 0.2% chiar și după ce a depășit așteptările de profit ($4.50 EPS vs. $4.27 estimat) și venituri ($67.31 miliarde vs. $67.14 miliarde estimat) pentru primul trimestru fiscal. Acțiunile sunt în scădere cu peste 3% în acest an.
Broadcom 💾 ⬇️ -6% - Acțiunile au scăzut cu 6% din cauza îngrijorărilor persistente ale investitorilor cu privire la firmele de inteligență artificială, în ciuda faptului că a raportat rezultate financiare T4 mai bune decât se aștepta. Compania a majorat și previziunea de venituri pentru Q1 la $19.1 miliarde.
Oracle ☁️ ⬇️ -14% - Producătorul de software a scăzut cu 14% după ce a raportat venituri pentru trimestrul fiscal al doilea care nu au atins așteptările analiștilor. Ca urmare, mai mulți analiști de pe Wall Street și-au redus rapid prețurile țintă.
GE Vernova ⬇️ -5% (aproape 5%) - Acțiunile producătorului de turbine au scăzut cu aproape 5% după ce a fost retrogradat de Seaport la “menținere” de la “cumpărare”. Analistul consideră că acțiunile au crescut prea mult și prea repede, ele dublându-se în ultimul an.
Eli Lilly 💊 ⬆️ +2% - Acțiunile au crescut cu 2% după ce un studiu de fază târzie a arătat că medicamentul său de ultimă generație pentru obezitate, retatrutide, a oferit cea mai mare pierdere în greutate de până acum, reducând și durerea de artrită la genunchi.
Visa 💳 ⬆️ +5% (aproape 5%) - Acțiunile au crescut cu aproape 5% după ce Truist a numit Visa unul dintre stocurile sale favorite pentru 2026, descriind-o ca fiind un “preferred quality compounder” (o companie care generează creștere calitativă).
De unde știu eu de toate acestea? De aici.
Calendarul raportărilor pentru această săptămână 📬
Aici afli ce companii raportează, dar ne uităm doar la cele mari și importante. Lasă un comentariu cu ce companii urmărești și tu!
Poți să consulți calendar de mai jos, pe cel de pe XTB, IBKR sau să îl folosești pe cel de pe FinChat.io.
Dacă vrei și un calendar economic gratuit care te lasă să îți adaugi în Google Calendar, iOS Calendar etc toate evenimentele, tot pe Interactive Brokers găsești ce cauți. Ți-am zis, ai totul acolo, e no-brainer!👇
Ne revedem și săptămâna viitoare cu o noua ediție a newsletter-ului. Fiindcă suntem la început este posibil să mai sufere modificări, însă putem să mergem doar în sus de aici.
P.S. Sorry dacă mai găsiți typos, dar e un one man show și se întâmplă și la case mai mari.
Disclaimer! Acest newsletter este doar cu caracter informativ și nicio informație prezentată nu trebuie tratată drept consultanță financiară.
🔗 Link-urile de afiliere care pun pâinea 🍞 pe masă. Mulțumesc! 🙌
📈 XTB, broker cu prezență în România și suport în limba română. Link aici.
📈 INTERACTIVE BROKERS, brokerul pentru orice investitor la bursă! Link aici.
💻 Finchat.io - ChatGPT al investitorilor. Primești din partea mea o reducere de 15% dacă folosești acest link de aici.
🔒 BEST VPN, Surfshark, îl folosesc de peste 4 ani și nu regret nici măcar un moment, link aici.
🔒 Incogni, securizează-ți datele și ia-le din mana brokerilor de date, link aici.
📊 BONUS 30$ reducere Tradingview, link aici.
🔐 NANO LEDGER, ține cripto în siguranță! Link aici.
Recomandări newsletter🙌: