The Weekly Blend #21
A fost o săptămână agitată, cu o veste bună și una proastă. Vestea bună e că inflația a început să scadă la nivel general și proastă este că FTX a intrat în faliment și a tras toată piața după el.
Salut,
Primești această ediție din doza ta de informații gratis, direct la tine în inbox, în fiecare săptămână. Pentru că nu îți ia prea mult timp, ar ajuta dacă ai împărți și cu prietenii prin butonul de mai jos.
Dacă vrei să facem un parteneriat, poți să îmi scrii pe adresa de e-mail colab.laurentiuvana@gmail.com și să îți promovezi produsul sau serviciile prin intermediul acestui newsletter .
Ce ne spune macro-economia💶
S&P500 – $3,992.41 [5.88% (1W)]
Nasdaq – $11,812.69 [8.80% (1W)]
Dow Jones Industrial Average – $33,745.50 [4.14% (1W)]
Oil (Petrol) – $95.73 [-2.73% (1W)]
Gaz Natural – $5.92 [-8.45% (1W)]
10Y Treasury Minus 2Y Treasury – -0.52 (Yield Curve Inversion aka semn de recesiune cu probabilitate de 80%)
VIX – 22.48 [-8.43% (1W)]
Fear & Greed Index SP500 – 66 (Greed)
Fear & Greed Index BTC – 22 (Extreme Fear)
Pulsul pieței 🤑
Dacă ne amintim de acum câteva luni, v-am vorbit de Decennial Pattern și statisticile privind bursa în an de midterm în USA. Dacă ne uitam, decennial pattern arată mai devreme bottom-ul, așa cum am crezut și noi, undeva prin iunie, iulie, dar a amânat.
Însă, în același timp mai avem o statistica, midterm years unde vedem că ne indică faptul că în octombrie ar fi bottom-ul, așa cum a și fost.
Acum teoretic ce urmează? O perioadă de creștere, desigur. Culmea, încă sunt indicatori care au lag în inflație, cum ar fi shelter index aka real estate/ indicator de piață imobiliară (atât pentru chirii, cât și pentru achiziții de imobile). Shelter index se calculeaza puțin diferit, în primul rând nu se folosesc informații actuale, ci estimări obținute de la public care spun cât consideră ei că ar valora imobilele într-o zonă și cât cred ei că ar lua chirie. Asta poate însemna că adevărul poate să fie foarte departe, una e să ceri și alta e să și primești. Acum având în vedere faptul că shelter reprezintă cam 30% din CPI și văzând creșterea, înțelegem că este o chestiune de moment până vedem o ajustare și aici, ajustare care va conta substanțial în declinul inflației.
Mai mult, cu toate ca OPEC a încercat să ne dea un șut unde ne doare, nu a reușit, petrolul s-a menținut în limite acceptabile și nu a trecut de maximul realizat pe 10 octombrie (acela era punctul nostru critic). Mai departe, având în vedere cererea în scădere, măsura luată de OPEC este doar un bandaj, o metodă de a mai lua niște bani de pe urma noastră prin ținerea prețului sus, dar va ajunge rapid în punctul în care măsura nu va mai funcționa.
Fun fact, acum cateva zile când gazul natural creștea spre 7$, aveam știri de genul "se anunță scumpiri la gaz și o iarnă grea". Zilele trecute când scădea, erau știri de genul "iarna nu pare sa fie grea, temperaturile sunt ok si gazul va scădea din pricina cererii reduse". Motiv pentru care eu am căutat atât household cost with gas cât și household cost with gasoline (combustibil) ca să înțeleg care e de fapt impactul. O analiză nu se face superficial, dedici timp, folosești multiple surse, altfel poate fi egal cu zero sau din contră, mai mult te amețești.
Asta a fost cu vestea bună pe săptămâna aceasta, hai și cu vestea proastă, să o trecem în revistă. FTX, un exchange de cripto destul de mare și cunoscut, mai ales în USA, a anunțat falimentul. Motivul a fost greșeala de proastă administrare a CEO-ului Sam Bankman Fried, care de-a-lungul ultimilor ani părea să fie ce avem nevoie în zona de cripto, doar că a țintit prea sus, prea rapid și a făcut greșelile trecutului.
Avem câteva lecții de învățat:
nu te folosi de tokenul tău de guvernanță așa relaxat și nu lua împrumuturi folosind tokenul pe post de garanție, în special dacă e foarte volatil.
nu încerca să fii mai smart și să trișezi jocul, să mergi pe scurtătură pentru că legile economiei te prind.
FTX nu a făcut nimic diferit față de ce face o bancă, a oferit credite, a folosit fondurile pe care le avea în administrare drept unealtă, deși era scris clar în Terms & Conditions că nu vor face asta și au riscat mai mult decât era de bun simț să o facă, iar acum toată industria cripto are de suferit.
Nu e vina cripto, e vina unui singur om!
Pentru citatul săptămânii am ales cel mai bun mod de a explica inflația pentru a vă convinge că investițiile, de orice tip, investiție să fie, sunt :
”Prin inflație, statul poate confisca, în secret, o parte substanțială a averii cetățenilor săi”.
-John Maynard Keynes-
Ca de fiecare dată vă las mai jos 7 sfaturi utile care să vă ajute să treceți cu bine de recesiune.
Ce urmărim în această săptămâmă 🗓️
Luni:
Industrial production (RO)
Industrial production (YoY) (EUR), estimări 2.8%
Industrial production (MoM) (EUR), estimări 0.3%
OPEC Monthly Report
Consumer Inflation Expectations
M2 Money Supply (MoM)
Marți:
GDP (YoY) (RO), estimări 5.5%
Employment Change (EUR)
GDP (YoY) (EUR), estimări 2.1%
GDP (MoM) (EUR), estimări 0.2%
Core PPI (YoY) (USD), estimări 7.2%
Core PPI (Mom) (USD), estmimări 0.4%
PPI (YoY) (USD), estimări 8.3%
PPI (MoM) (USD), estimări 0.5%
Miercuri:
MBA30Y Mortgage rate, applications, Purchase Index, Market Index și Refinance index, toate fiind în completarea pulsului pieței imobiliare;
ECB Financial Stability Review (EUR)
Export Price Index (MoM) (USD), estimări -.02%
Import Price Index (MoM) (USD), estimări -0.4%
Core Retail Sales (MoM) (USD), estimări 0.5%
Retail Sales (YoY) (USD)
Retail Sales (MoM) (USD), estimări 0.9%
Retail Sales Ex Gas/Autos (USD), estimări 0.2%
Business Inventories (MoM) (USD), estimări 0.5%
Discurs Președinte ECB Lagarde
Crude Oil Inventories
Gasoline Inventories
US Foreign Buying, T-bonds
Joi:
Initial jobless claims și continuing jobless claims (aka cereri de șomaj)
Core CPI (MoM) (EUR), estimări 0.6%
Core CPI (YoY) (EUR), estimări 5.0%
CPI (YoY) (EUR), estimări 10.7%
CPI (MoM) (EUR), estimări 1.5%
Building Permits (USD), estimări 1.515M
Housing Starts (USD), estimări 1.410M
Natural Gas Storage (USD), estimări 84B
Vineri:
Discurs Președinte ECB Lagarde (EUR)
Existing Home Sales (MoM)
US LEading Index (MoM), estimări -0.4%
Sponsorul nostru de astăzi 👨💻
Sponsorul acestei săptămâni este unul special, este vorba de Workshop-ul pe care l-am pregătit împreună cu Ana Udriște de la Avocatoo.ro.
Mediul de afaceri este unul foarte dinamic. În același timp și legislația este la fel de dinamică și ca de fiecare dată, recomandarea ar fi să fii tu mereu cu un pas înainte și nu invers.
Acel pas nu e ușor de făcut, trebuie research, timp și să știi cum se leagă informația, așa că recomandarea este să apelezi mereu la un specialist. Pentru că 2023 se anunță deja furtunos în acest sens, împreună cu Ana Udriște de la Avocatoo.ro ți-am pregătit un super workshop axat pe a găsi soluții și răspunsuri la întrebările tale.
Noi nu citim de pe slide-uri/ prezentări 2h și după te lăsăm și mai nedumeriți, rezervăm 30min maxim pentru a trece prin toate modificările și după batem fierul cât e cald și unde trebuie, adică îți răspundem la întrebări. Sesiunea de Q&A este momentul vedetă, nu e 10-15min așa cum obișnuiesc alții, este 1.5 ore, suficient să ajutăm cât mai mulți oameni și în același timp nu organizăm workshop-uri cu sute de oameni ca să iasă haos.
Ai mai jos lista subiectelor pe care le abordăm și de aici plecăm cu partea practică, pentru că acolo vrem să ajungem.
.
Punem accent pe calitate, așa că dacă vrei să intri în 2023 informat, gata să cucerești lumea, hai și tu la workshop.
Nu uita să te abonezi și la Newsletter-ul Anei,
, nu vei regreta!Doza de știri:📲
Am avut alegerile și a fost mare teamă, dar se pare că rezultatul e unul echilibrat și știți ce zice Thanos de echilibru.
Elon Musk caută metodă prin care să monetizeze cât mai bine Twitter.
Bank of England se luptă cu inflația și îi paște o recesiune ca niciodată.
Avem un parteneriat inedit, Renault și Google, curios ce va ieși de aici.
Porturile din Germania sunt pline de mașini, păcat că nu se dau moca.
BABA bagă bani serioși pentru a se extinde în Coreea de Sud.
Avem primul sânge artizanal aka făcut în laborator care este injectat în om. Dacă va fi un succes, s-ar putea să ajute enorm umanitatea.
UE nu prea e de acord cu planul lui Biden privind inflația.
CEO Puma pleacă la Adidas și Puma are un nou CEO.
Avem companii la minim istoric cu potențial fantastic și una dintre ele este Paypal.
Boeing nu se mai vinde ca pâinea caldă.
Ești sau vrei să fii bogat? Nu te baza pe a da lovitura, nu căuta îmbogățirea peste noapte, bogații nu au mentalitate de loterie.
Tesla recheamă 40.000 vehicule în USA pentru probleme la direcție.
FTX și dezastrul din piața crypto.
Lyft raportează sub așteptări.
Așteptările sunt ca US să intre într-o recesiune ușoară în 2023.
Nu doar CEO-ul Puma pleacă, și al Kohl își ia jucăriile.
Lordstown Motors e pusă pe fapte mari, să o vedem și pe asta.
Renault nu crede că epoca mașinilor pe combustie a apus.
Musk vinde 4bln USD în acțiuni Tesla pentru a strânge banii necesari pentru achiziția Twitter.
Binance a vrut să salveze FTX, dar s-a răzgândit în mai puțin de 24h.
Marijuana se vrea legalizată și asta va ajuta companiile din acest domeniu.
Meta concediaza 11.000 angajati, adică 13% din totalul angajaților.
Disney raportează sub așteptări și dă vina pe parcuri.
Affirm raportează mult sub așteptări și acțiunile pică dramatic.
Nici Upstart Holdings nu arată prea bine după ce oferă un guidance mult sunt așteptările publicului.
Lucid Motors își diluează acționarii prin emiterea a 1.5bln în acțiuni noi. Având în vedere prețul, au emis o groază!
Roblox raportează sunt așteptări și piața reacționează.
PPI în China scade substanțial și asta prevestește același lucru și în US.
Nio raportează decent și se așteaptă ca finalul anului să fie unul de forță.
Amazon are un braț robotic nou care să facă o mare parte din munca repetitivă.
CEO-ul FTX își asumă vina pentru gafă. Nu e ca și cum era cineva care nu îl invinuia.
ECB spune că inflația s-ar putea să fi ajuns la maxim, raportul se așteaptă să iasă la fel ca luna trecută, deci să nu avem creșteri.
Inflația a crescut mai puțin în octombrie, primele vești bune.
Rivian a avut o săptămână bună după ce a raportat o pierdere mai mică decât se așteptau analiștii.
AstraZeneca raportează pozitiv situațiile financiare.
Black Panther deschide box-officeul în acest weekend.
Rusia pare că bate în retragere, ce bine ar fi dacă s-ar termina și războiul.
Apple va avea nevoie de timp ca să se detașeze total de China.
De unde știu eu de toate acestea? De aici.
Calendarul raportărilor pentru această săptămână 📬
Luni:
SNDL Inc. (SNDL), EPS forecast (0.02)$
Marți:
Walmart Inc. (WMT), EPS forecast 1.31$
Home Depot, Inc. (The) (HD), EPS forecast 4.11$â
Tencent Music Entertainment Group (TME), EPS forecast 0.08$
Tattooed Chef, Inc. (TTCF), EPS forecast (0.18)$
Miercuri:
NVIDIA Corporation (NDVA), EPS forecast 0.47$
Cisco Systems, Inc. (CSCO), EPS forecast 0.73$
Lowe's Companies, Inc. (LOW), EPS forecast 3.10$
Target Corporation (TGT), EPS forecast 2.14$
Joi:
Alibaba Group Holding Limited (BABA), EPS forecast 1.37$
Palo Alto Networks, Inc. (PANW), EPS forecast 0.10$
NetEase, Inc. (NTES), EPS forecast 0.97$
Macy's Inc (M), EPS forecast 0.19$
Gap, Inc. (The) (GPS), EPS forecast 0.01$
Kohl's Corporation (KSS), EPS forecast 0.81$
Farfetch Limited (FTCH), EPS forecast (0.30)$
Jumia Technologies AG (JMIA), EPS forecast (0.53)$
Vineri:
JD.com, Inc. (JD), EPS forecast 0.52$
Foot Locker, Inc. (FL), EPS forecast 1.12$
Twist Bioscience Corporation (TWST), EPS forecast (1.28)$
Acer Therapeutics Inc. (ACER), EPS forecast (0.75)$
Începe sezonul raportărilor! Băncile sunt de obicei primele care dau tonul.
Ne revedem și săptămâna viitoare cu o noua ediție a newsletter-ului. Fiindcă suntem la început este posibil să mai sufere modificări, însă putem să mergem doar în sus de aici.
P.S. Sorry dacă mai găsiți typos, dar e un one man show și se întâmplă și la case mai mari.
Disclaimer! Acest newsletter este doar cu caracter informativ și nicio informație prezentată nu trebuie tratată drept consultanță financiară.
Las mai jos link-urile de afiliere care pun pâinea pe masă. Mulțumesc! 🙌
CURS DECLARATIA UNICA: https://academie.avocatoo.ro/completeaza-corect-declaratia-unica
INTERACTIVE BROKERS: https://www.interactivebrokers.hu/mkt/?src=laurentiuN&url=%2Fen%2Findex.php%3Ff%3D40071
LOCKEDMEX Exchange - 25.000 LKMEX Bonus: https://lockedmex.exchange/ref/laurentiuv
BEST VPN: https://get.surfshark.net/aff_c?offer_id=934&aff_id=6009
BINANCE, primești discount atunci când tranzacționezi:
https://accounts.binance.com/en/register?ref=DGUYACG1
BONUS 30$ reducere Tradingview:
https://www.tradingview.com/?aff_id=28872
NANO LEDGER: https://shop.ledger.com?r=77b6c9f62de2 -BINANCE:
BONUS 25$ daca investesti 400$ in CRYPTO.COM https://crypto.com/exch/laurentiucrypto Cod referral: laurentiucrypto
REDUCERE 10% la orice pe https://iblock.ro folosind codul „laurentiu”