The Weekly Blend #38
Silicon Valley Bank, subiectul săptămânii, inflație, Jerome Powell recunoaște că nu putem evita o recesiune și se va repeta cumva recesiunea din 2008? Toate și mai multe în ediția de astăzi
Salut,
Primești această ediție din doza ta de informații gratis, direct la tine în inbox, în fiecare săptămână. Pentru că nu îți ia prea mult timp, ar ajuta dacă ai împărți și cu prietenii prin butonul de mai jos.
Dacă vrei să facem un parteneriat, poți să îmi scrii pe adresa de e-mail colab.laurentiuvana@gmail.com și să îți promovezi produsul sau serviciile prin intermediul acestui newsletter .
Ce ne spune macro-economia💶
S&P500 – $3,861.86 [-4.54% (1W)]
Nasdaq – $11,837.84 [-3.69% (1W)]
Dow Jones Industrial Average – $31,907.04 [-4.44% (1W)]
Oil (Petrol) – $82.51 [-4.07% (1W)]
Gaz Natural – $2.43 [-19.07% (1W)]
10Y Treasury Minus 2Y Treasury – -0.90 (Yield Curve Inversion aka semn de recesiune cu probabilitate de 80%)
VIX – 24.76 [+33.91% (1W)]
Fear & Greed Index SP500 – 24 (Extreme Fear)
Fear & Greed Index BTC – 33 ( Fear)
Pulsul pieței 🤑
Salut,
Cine s-ar fi așteptat la asta? Eu sincer nu, o tragedie bancară am putea spune, SVB - Silicon Valley Bank, o bancă ce avea un renume bun în piață, părintele sau susținătorul multor start-uri precum Etsy, Roku și multe altele micuțe și nelistate a crăpat.
Dar de ce? A fost iar o criză a credit default swaps, over leverage, decizii proaste, lăcomie? Răspunsul o să vă surprindă, dar nu, a fost o conjunctură de factori care dacă s-ar întâlni și la alte bănci, s-ar întâmpla la fel.
Termenul pe care ar trebui cu toții să îl învățăm în această săptămână ar fi ”bank run”. Fenomenul acesta este atunci când o mulțime de oameni și/ sau companii, care au depozite la o bancă, se hotărăsc în același timp să retragă banii. În cazul SVB vorbim de 42 de miliarde de USD într-o singură zi, iar asta înseamnă că SVB nu a fost pregătită. A fost ca autoritățile din România iarna când sunt luate prin surprindere de zăpadă.
Așadar SVB nu a avut lichiditate, dar ziceam că asta ar fi pățit orice bancă (sau cel puțin aproape orice bancă). Băncile nu își tin banii pe bancă pur și simplu, de regulă ele îi investesc pentru că se bazează pe alte depozite pentru mișcările curente. Adică dacă tu vrei să retragi 100 lei astăzi, banca știe în general ce volum de depuneri are și stă liniștită că sigur vine Alex și depune 100 lei pe care tu poți să ii retragi. Problema oricum nu se pune doar la cash, ci chiar și dacă vrei să muți banii, banca nu are lichidități așa mari, îi investește, dar nu în acțiuni, nu în Gamestop sau AMC, ci în cea mai sigură formă de investiții, obligațiuni de stat, de regulă pe un termen lung, 10-20-30 ani.
Problema a mai fost și faptul că dacă ne uităm în ultimii 2-3 ani, dobânzile la obligațiuni au plecat de la 1% și au ajuns 4% pentru cele la termen mai mare de 10 ani. SVB din păcate a avut mare parte din investiții făcute în perioada de bum economic când obligațiunile ofereau puțin 1-2% și au băgat 91 miliarde USD acolo. Din pricina acestui bank run s-au trezit ca nu au de unde plăti așa că au început să vândă obligațiuni în pierdere și au dorit să emită noi acțiuni ca să strângă fonduri, dar a eșuat.
În final a intervenit FDIC, autoritatea care se ocupa de astfel de cazuri, Trezoreria US prin Janet Yellen a spus că nu îi va salva și după toți s-au răzgândit când lumea a început să se panicheze și au format cozi la bănci în weekend.
Pentru povestea pe larg vă las 2 video-uri pe care le-am făcut special pentru a relata tot, dar stați liniștiți, nu va fi un 2008, vor interveni, dar chiar și așa, SVB avea ce lichida pentru a îndestula pe toată lumea, sau măcar 90% din sumă, singurii pierzători vor fi investitorii SVB, dar nu putem mulțumi pe toată lumea.
FDIC a spus că luni vor începe să vireze banii asigurați până la 250.000 USD/ deponent, îi vor ajuta pe cei care aveau tot capitalul în SVB, FED va oferi credite speciale pentru băncile care au probleme de lichiditate cu termen de 1 an, HSBC a cumpărat filiala din UK care avea 5.7 miliarde de GBP credite și 6.7 miliarde GBP depozite, repet, va trece, nu puteam să prezicem deoarece natura evenimentului e pur și simplu atipică și repet, sunt ferm convins că în funcție de suma implicată, orice bancă ar putea fi într-o astfel de situație.
Urmăriți canalul meu de Youtube pentru că voi posta constant acolo update-uri și noutăți macroeconomice.
Pe lângă toată nebunia cu SVB, am avut pe Jerome la pupitru, mi-a plăcut de el, doar că la o întrebare a fost nevoit să admită un lucru, recesiunea e inevitabilă și motivul e șomajul. În ultimele 12 dăți când șomajul a crescut cu 1% într-un an, US nu a reușit nici măcar o singură dată să evite o recesiune, iar FED acum vrea să terminăm 2023 cu 4.6% șomaj, de la 3.4%.
Mai multe detalii despre ce a spus FED, ca să nu facem o poveste nesfârșită, aveți aici:
Acum care sunt așteptările? V-am pus această întrebare săptămâna trecută și le mulțumesc tuturor celor care au răspuns.
Personal cred că datorită situației cu SVB, șansele de 0.5% scad dramatic, nu mai avem nevoie de un alt șoc în economie, așadar voi tinde spre 0.25% cel puțin pentru această ședință de pe 22 martie. Cred că și inflația va ieși cel puțin decent, așa că dacă nu avem surprize noi și ”de speriat”, 0.25% va fi.
Referitor la inflație, așteptările mele sunt 6.2%, dar văd că analiștii spun 6%, poate știu ei ceva, în special despre Shelter Index. Deja Adidas a anunțat vești proaste, deci apparel o să scadă și energy ar trebui să fie stabil, deci sunt șanse, eu doar am fost mai conservator. Aveți opinia mea în video-ul de mai jos și explic și de ce pentru fiecare categorie din inflație. Singurul aspect ieșit din comun este Used Cars si Manheim Index.
Apropo, se pare că în 2023 Cash is King!
P.S. Tot ce v-am zis poate fi urmărit ușor dacă aveți cont la cel mai bun broker disponibil, Interactive Brokers! Dar aveți mai multe detalii mai jos.
”Învață în fiecare zi, în special din experiența altora, e mai ieftin.”
-John C. Bogle-
Ce urmărim în această săptămâmă 🗓️
Luni:
Trade Balance, RO
CPI (YoY), RO, așteptări 15.3%
CB Employment Trends Index US
Consumer Inflation Expectations US
Marți:
Industrial Production (MoM), RO
OPEC Monthly Report
Core CPI (YoY), US, așteptări 5.5%
Core CPI (MoM), US, așteptări 0.4%
CPI (MoM), US, așteptări 0.4%
CPI (YoY), US, așteptări 6.0%
Real Earnings (MoM), US
Miercuri:
MBA30Y Mortgage rate, applications, Purchase Index, Market Index și Refinance index, toate fiind în completarea pulsului pieței imobiliare
Core PPI (YoY), US, așteptări 5.2%
Core PPI (MoM), US, așteptări 0.4%
PPI (MoM), US, așteptări 0.3%
PPI (YoY), US, așteptări 5.4%
Retail Sales (YoY), US 6.38%
Retail Sales (MoM), US, așteptări -0.3%
Retail Control (MoM), US, așteptări -0.3%
Business Inventories (MoM), US, așteptări 0.1%
Overall Net Capital Flow US
Joi:
Initial jobless claims și continuing jobless claims (aka cereri de șomaj)
Building Permits US
Housing Starts US
Import Price Index (MoM), US, așteptări -0.2%
Import Price Index (YoY), US
ECB Monetary Policy Statement
ECB Interest Rate Decision, așteptări 3.50%
Conferință de presă Lagarde
Vineri:
Core CPI (YoY), EU, așteptări 5.6%
Core CPI (MoM), EU, așteptări 0.8%
CPI (MoM), EU, așteptări 0.8%
CPI (YoY), așteptări 8.5%
Labor Cost Index (YoY) (Q4) EU
Capacity Utilization Rate, US, așteptări 78.5%
Industrial Production (YoY), US
Industrial Production (MoM), US, așteptări 0.4%
Manufacturing Production (MoM), US, așteptări -0.3%
Sponsorul nostru de astăzi 👨💻
Astăzi vorbim despre brokerul meu favorit, Interactive Brokers. De ce Interactive Brokers și nu alt broker?
avem zona de research unde putem să facem o analiză fundamentală detaliată, de la situații financiare, la rating-urile analiștilor, scorul ESG, insider trading, price prediction, situația dividendelor și payment ratio, absolut tot într-un singur loc.
știri despre companie atunci când faci research-ul. Vrei să îți explici anumite mișcări și în mod normal durează să vezi ce s-a întâmplat din presă, pentru că trebuie să tot sapi pe internet? Interactive Brokers îți pune știrile despre o companie în zona de analiză, atât pe telefon, cât și pe versiunea browser.
poți să cumperi acțiuni cu deținere ca acționar, nu custodie, nu CFD, nu orice altceva ce încearcă alți brokeri să folosească ca să te atragă, numele tău e pe carnețelul companiei!
poți să cumperi de la o multitudine de burse, nu doar NYSE, Nasdaq și câteva de prin Europa, dar ai China, Australia, Canada, Japonia, cam de pe oriunde și este singurul broker care îți dă această posibilitate. Acum cu frica delistărilor poate fi un mare avantaj să iei direct de la mama lor de acasă.
vrei să tranzacționezi în pre-market sau after-hours? Da, poți printr-un singur click, atât de ușor.
vrei venit pasiv și ai o sumă mai mare de bani? Ai Stock Yield Enhacement program (SYEP) despre care am mai vorbit și în trecut în video-urile mele și dobândă la banii neinvestiți dacă ai investiții peste 20k EUR, totul fără să depui deloc efort.
poate îți place trading-ul, păi ai posibilitatea de a avea cont margin la Interactive Brokers și să îl legi de contul tău de TradingView, astfel vei putea executa ordine direct din TradingView și da, opțiunea e gratuită.
îți plac ordinele limită și cât mai puțină interacțiunea cu platforma pentru că vrei să îți trăiești viața liniștit? Pe Interactive Brokers poți să îți pui ordine care să se mențină până le anulezi tu, spre deosebire de alți brokeri care îți anulează ordinul la final de zi.
este cel mai vechi broker și are aplicații pentru orcine persoană, investitor, trader, expert care vrea să folosească API sau o platformă foarte bună dar dificilă precum TWS.
Ai cele mai mici costuri pentru că ei nu ai costuri ascunse precum alții, știți ce comisioane plătiți și sunt mici, ultimul meu exemplu este 0.44$ pentru o investiție de aproximativ 1400$.
ai o garanție extinsă de până la $100,000.00 pentru banii pe care îi ai neinvestiți, iar acțiunile și ETF-urile tale sunt în siguranță pentru că ți-am zis, ești acționar, chillax.
Dacă nu te-am convins vezi că am mai multe video-uri explicative și educative pe canalul meu de Youtube și dacă te-am convins poți să intri pe link-ul din descriere și să îți faci un cont. Nu ai ce să pierzi, ai doar de câștigat, dacă constați că nu îți place, nu îl folosești ca broker principal, dar eu cred că o să îți placă!
Doza de știri:📲
Secretarul Trezoreriei, Janet Yellen, spune că guvernul SUA nu va salva Silicon Valley Bank.
Sute de firme de venture capital promit să lucreze din nou cu Silicon Valley Bank dacă va fi găsit un nou proprietar.
Biden vorbește cu guvernatorul Californiei despre Silicon Valley Bank.
Angajații Silicon Valley Bank au primit bonusuri cu câteva ore înainte de preluarea guvernului.
USDC pierde paritatea cu dolarul din pricina SVB.
Iată ce s-ar putea întâmpla în continuare pentru clienții Silicon Valley Bank.
De la Apple la Boeing, India este pusă la încercare ca alternativă de producție pentru China.
Președintele Fed, Powell, spune că ratele dobânzilor sunt „probabil să fie mai mari” decât se anticipa anterior.
BlackRock: companiile europene dau dovadă de „rezistență la surpriză” și o valoare mai bună decât SUA.
Salesforce urmează Microsoft în lansarea A.I. instrumente pentru agenții de vânzări cu ajutorul OpenAI.
„Să oprim Franța”: rafinăriile de petrol blocate și trenurile oprite din cauza protestelor pentru reforma pensiilor.
Modul în care imaginea schimbătoare de creștere a Chinei ar putea afecta piețele globale.
Imobilele comerciale au un „șoc”, deoarece planurile de revenire la birou sunt insuficiente, spune CEO-ul IWG.
Giganții chinezi de smartphone-uri fac un joc high-end împotriva Apple și Samsung.
Meta planifică alte mii de concedieri.
Prețurile vehiculelor uzate cresc într-un ritm neobișnuit de puternic.
TikTok introduce o nouă caracteristică video de 20 de minute cu paywall.
US: Casele ar putea fi mai accesibile în 2024.
Noul proiect de lege îi va oferi secretarului de Comerț puterea de a interzice TikTok, spune senatorul Warner.
Acțiunile Rivian scad, deoarece producătorul de vehicule electrice încearcă să strângă 1,3 miliarde de dolari pe fondul preocupărilor crescânde ale cererii.
Acțiunile Meta au crescut cu 2% după ce un raport Bloomberg a anunțat că plănuiește o nouă rundă de concedieri.
Rivian a scăzut cu aproape 7% după ce luni a anunțat că intenționează să vândă obligațiuni în valoare de 1,3 miliarde de dolari.
Marele pariu al CEO-ului NVIDIA pe A.I. dă roade deoarece tehnologia sa de bază alimentează ChatGPT.
Elon Musk își cere scuze după ce l-a numit pe angajatul Twitter cu dizabilități care a fost concediat „cel mai rău”.
Președintele Fed, Jerome Powell, a vorbit în direct în a doua zi de mărturii, la Capitol Hill.
China spune că este „nedumerită” după ce Germania ar putea interzice Huawei din anumite părți ale rețelei mobile 5G.
Jerome Powell nu se lasă până nu ne bagă în recesiune.
Adidas avertizează asupra primei pierderi anuale din trei decenii și reduce dividendele.
BlackRock spune că Rezerva Federală ar putea crește ratele dobânzilor până la un vârf de 6%.
China vrea să schimbe abordarea referitoare la supravegherea companiilor de tech.
China înregistrează aproape 40 de milioane de călătorii în două luni.
Tranziția energetică a Chinei vede progrese „uimitoare” în ceea ce privește sursele regenerabile.
Autoritățile americane de reglementare investighează Tesla după ce volanele s-au desprins la două vehicule în mișcare.
FED intenționează să continue să crească rata dobânzii, dar Australia este pregătită să facă o pauză, deoarece avertizează asupra riscurilor de recesiune.
ChatGPT este folosit pentru a scrie automat e-mailuri: creatorii Microsoft, Salesforce și TikTok se află în trend.
Salariile private au crescut cu 242.000 dolari în februarie, mai bine decât era de așteptat, spune ADP.
Acțiunile CrowdStrike au crescut cu peste 6% în tranzacțiile în pre-market, după un raport mai puternic decât se aștepta pentru trimestrul al patrulea.
Acțiunile Tesla au scăzut cu mai puțin de 1% în tranzacțiile în pre-market, după ce Tesla a fost retrogradată pentru “a deține” de la “cumpărare” la Berenberg.
Nordstorm a crescut cu mai mult de 2% în urma unui upgrade de “cumpărare” de la Argus Research.
De unde știu eu de toate acestea? De aici.
Calendarul raportărilor pentru această săptămână 📬
Luni:
GitLab Inc. (GTLB), EPS forecast (0.32)$
Getty Images Holdings, Inc. (GETY), EPS forecast 0.10$
Marți:
Guess?, Inc. (GES), EPS forecast 1.30$
Miercuri:
Adobe Inc. (ADBE), EPS forecast 2.97$
UiPath, Inc. (PATH), EPS forecast (0.05)$
Joi:
FedEx Corporation (FDX), EPS forecast 2.64$
Dollar General Corporation (DG), EPS forecast 2.94$
Vineri:
XPeng Inc. (XPEV), EPS forecast (0.05)$
Legend Biotech Corporation (LEGN), EPS forecast (0.78)$
Ne revedem și săptămâna viitoare cu o noua ediție a newsletter-ului. Fiindcă suntem la început este posibil să mai sufere modificări, însă putem să mergem doar în sus de aici.
P.S. Sorry dacă mai găsiți typos, dar e un one man show și se întâmplă și la case mai mari.
Disclaimer! Acest newsletter este doar cu caracter informativ și nicio informație prezentată nu trebuie tratată drept consultanță financiară.
Las mai jos link-urile de afiliere care pun pâinea pe masă. Mulțumesc! 🙌
CURS DECLARATIA UNICA: https://academie.avocatoo.ro/completeaza-corect-declaratia-unica
P.S. Cursul este în mentenanță pentru a-l actualiza cu noile modificări legislative, dar revine în curând!
INTERACTIVE BROKERS: https://www.interactivebrokers.hu/mkt/?src=laurentiuN&url=%2Fen%2Findex.php%3Ff%3D40071
BEST VPN: https://get.surfshark.net/aff_c?offer_id=934&aff_id=6009
BINANCE, primești discount atunci când tranzacționezi:
https://accounts.binance.com/en/register?ref=DGUYACG1
BONUS 30$ reducere Tradingview:
https://www.tradingview.com/?aff_id=28872
https://shop.ledger.com?r=77b6c9f62de2
BONUS 25$ daca investesti 400$ in CRYPTO.COM https://crypto.com/exch/laurentiucrypto Cod referral: laurentiucrypto
REDUCERE 10% la orice pe https://iblock.ro folosind codul „laurentiu”