The Weekly Blend #6
A fost o saptămână plină de raportari și o întâlnire care ne-a lăsat mască pe unii și bucuroși pe alții. Acum piața e în creștere, dar stăm și ne gândim dacă nu cumva e bulltrap.
Salut,
Primești această ediție din doza ta de informații gratis, direct la tine în inbox, în fiecare săptămână. Pentru că nu îți ia prea mult timp, ar ajuta dacă ai împărți și cu prietenii prin butonul de mai jos.
Dacă vrei să facem un parteneriat, poți să îmi scrii pe adresa de e-mail colab.laurentiuvana@gmail.com și să îți promovezi produsul sau serviciile prin intermediul acestui newsletter .
Ce ne spune macro-economia💶
S&P500 – $4.130.26 [4.26% (1W)]
Nasdaq – $12,947.97 [4.45% (1W)]
Dow Jones Industrial Average – $32,845.13 [2.97% (1W)]
Oil (Petrol) – $110.01 [6.60% (1W)]
Gaz Natural – $8.36 [-0.42% (1W)]
10Y Treasury Minus 2Y Treasury – -0.22 (Yield Curve Inversion aka semn de recesiune cu probabilitate de 80%)
VIX – 21.33 [-7.50% (1W)]
Fear & Greed Index SP500 – 42 (Fear)
Fear & Greed Index BTC – 39 (Fear)
Pulsul pieței 🤑
A fost o săptămână plină, dacă ați citit newsletter-ul trecut, The Weekly Blend #5 sigur știți despre ce vorbesc, dar ca să rezum pentru cei noi, am avut FOMC meeting (întâlnirea FED inainte de pauza lor de 2 luni), muuuulte raportări importante, printre care si PCE, un alt indicator de inflație folosit intens de FED și desigur GDP-ul care a ieșit pentru a doua lună la rând negativ (-0.9%).
Ce înseamnă GDP negativ? Privit MoM (month over month, adică de la o lună la alta) înseamnă că economia se contractă, banii nu se mai mișcă la fel, oamenii sunt din ce în ce mai săraci, companiile nu mai prosperă la fel de mult. În teorie se spune că 2 trimestre de GDP negativ (cum e acum) indică o recesiune, putem să spunem că e o recesiune indicată tehnic.
Pe lângă GDP negativ, care e o veste proastă, avem întâlnirea FED care s-a lăsat cu surprize pentru mine și mulți dintre noi, dar cu vești bune pentru alții. Avem oficial un rate hike de 0.75%, cât ziceau și așteptările. Personal cred ca era mai bine 1% (nu că sunt mai deștept, ci cred că un șoc economic ar fi ajutat mai mult) și ar fi dus la o certitudine mai mare cu privire la inflație (că o să scadă), dar fiind 0.75% s-ar putea sa mai urce și gurile rele vorbesc deja de peste 10% până în septembrie, ceea ce ar fi dezastruos pentru economie și ar aduce un risc enorm pentru piețele bursiere. Riscul vine strict din pricina faptului că FED (care dictează politica monetară) să schimbe foaia pentru că sigur vor fi presiuni politice și poate 1% nu va mai fi de ajuns. Riscul de ”Paul Volker” încă există (deși personal nu cred că se va întâmpla), dar o abordare mai dură nu e exclusă.
Ce pot să vă las ca posibilitate este faptul că poate fi un bulltrap acum. Nu e sigur, nu prezice nimeni în stele, doar vreau să aveți în vedere această posibilitate, mereu să fiți conștienți că mecanismul economic e complex și prea multă încredere în propriile convingeri vă poate arde rău. Sfatul meu e să fiți pregătiți pentru orice.
Cum ne spune Ray Dalio: ”Successfull people are those who can go above themselves to see things objectively and manage those things to shape change”.
Ca să vă răspund și la potențiala întrebare dacă e bine sau nu să cumpărăm ceva acum, da, e bine, sunt momente excelente de buy, dar important e să vânăm ce e jos, ce nu a simțit acest val de bullishness și care are lag, dar important este ca acele companii să fie profitabile sau dacă nu sunt, să fie aproape și să aibă o explicație pentru asta (ex. business în creștere care investește puternic în dezvoltare, fără datorii și care generează totuși vânzări mari).
NU INTRAȚI ALL-IN în tranzacții!
Trebuie să pui în calendar!
10 august 2022 - CPI Report pentru luna iulie (ora 15:00 - GMT+2)
13 septembrie 2022 - CPI report pentru luna august (ora 15:00 - GMT+2)
20-21 septembrie 2022 - FOMC Meeting (ora 21:30 - GMT+2)
Ce urmărim în această săptămâmă 🗓️
Marți:
Producer Price Index (PPI) în România aka inflația la producătorii de bunuri.
JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey)
Miercuri:
Întâlnire OPEC, poate influența prețul petrolului.
Total vehicles sales, se sparge sau nu bula auto.
MBA mortgage, mortgage refinancing, MBA Index(Mortgage Bankers Association) aka ce ține de piața imobiliară.
Joi:
Jobbless claims, continuous jobless claims, initial jobbless claims, adică tot ce ține de șomaj.
Raport de exporturi și importuri, ajuta la determinarea stării economice.
Vineri:
Rata dobânzii în România, se așteaptă să scadă de la 4.75% la 4.5%, ar fi bullish pentru piață, dar ar da încredere dezvoltatorilor și începem să zicem papa la prețurile mai mici.
Unemployment rate, payroll, average hourly rate aka tot ce ține de salarii, angajări și creșteri salariale care ajută la determinarea stării economiei (au sau nu oamenii bani).
Sponsorul nostru de astăzi 👨💻
Astăzi vorbim despre comisioane și sponsorul de astăzi, Interactive Brokers, singurul broker pe care chiar îl recomand și care ușor, ușor devine contul meu principal pentru investiții.
Atunci când alegem un broker, pe lângă feature-uri, cât de ușor îl folosim (aka interfață prietenoasă), ne uităm și la comisioane, că doar vrem să maximizăm câștigul pe care urmează să îl avem. Hai să luăm pe rând această discuție pentru că trebuie nuanțat.
nu fugiți doar după platforme care nu au comisoane, e tentant, așa am gândit și eu la început, dar în timp îți dai seama că atunci când ceva e ”gratuit”, tu ești produsul. Hai să vă dau un exemplu, aveam tranzacții deschise cu stop loss pus (că mai fac și trading ocazional) și din senin a apărut pe platformă un spread de 15% din valoarea companiei (undeva la 40-45$), ceea ce e anormal și m-a scos din tranzacție, am pierdut banii din stop și nu mai aveam nicio putere. Spike-ul respectiv nu apărea nicăieri, doar pe platforma care are comisioane zero, iar dacă citești termenii și condițiile, îți asumi astfel de evenimente, așa că mai bine evităm.
apare problema a doua, spunem că doar investim, nu ne trebuie stop loss, dar majoritatea activelor tranzacționate pe platforme fără comisioane sunt fie CFD (contract for differences aka contract pentru diferențe), fie acțiunile sunt ținute în custodie, aspect care teoretic e ok, ești un cvasi deținător, dar în caz de insolvență a brokerului vei avea bătăi de cap pentru a demonstra deținerea acțiunilor, mai simplu să fii direct proprietar cu acte în regulă!
un alt aspect este spread-ul, adică diferența dintre prețul de vânzare și cel de cumpărare, atunci când vorbim de un broker ”fără comisioane”, avem garantat spread-uri mai mari, oarecum comisionul e în preț, dar tu nu știi asta și ajungi să plătești puțin mai mult. Tu ești fericit că nu scrie acolo 0.5$ comision, când de fapt ai poate 2-3-5$ comision ascuns prin spread.
nu uitați că o tranzacție nu are doar comisionul de tranzacționare, are în realitate o multitudine de comisioane în spate, cum ar fi cel de FX, pe care mulți nu îl marchetează că există, dar el e acolo, inglobat în prețul pe care îl plătești pe acțiune.
Așadar fără comision, nu înseamnă chiar fără comision, dar vă pot spune cât am plătit eu comision pe Interactive Brokers având planul de comisionare ”Tiered” pentru mai multe tranzacții. De regulă nu cumpăr 1-2 acțiuni, decât dacă sunt scumpe (peste 300-400$), o tranzacție la mine e minim 500$ și ajunge până la câteva mii, iar comisionul meu a variat între 0.30$ și 0.45$ per tranzacție, ceea ce mie mi se pare de foarte bun simț și știu măcar că nu au costuri ascunse.
Mai mult, vrei să vinzi acțiunea X și să cumperi acțiunea Y, de exemplu vrei să vinzi 10 acțiuni Apple care fac $1600 și să cumperi 4 acțiuni Adobe care fac tot 1600$, poți să o faci printr-un simplu click folosind Stock Swap, dai Apple pe Adobe, o singură tranzacție, totul instant, paritățile folosite sunt cele mai bune din perspectiva comisioanelor pe care le-ai avea, deoarece e o singură tranzacție. Acest feature este prezent doar pe Interactive Brokers și este gratuit.
Faci analize pe TradingView și nu vrei să te chinui cu un soft de analiză și altul al brokerului, nu e problemă, conectezi gratuit contul tău de IBKR la contul de TradingView și ai acces la datele contului tău, tranzacționezi cu ordine de tip market sau limit, mult mai ușor și rapid.
Per total Interactive Brokers este cel mai complex broker, oferă foarte multe feature-uri utile (nu doar feature-uri care să îți încarce memoria) și are cel mai mic comision. Vă las un plan de comisionare ca titlu de exemplu, că poat enu mă credeți pe mine.
Și poți să îți faci cont la ei foarte ușor accesând link-ul de mai jos. Dacă ai nevoie de ajutor, ai o mini serie de video-uri la mine pe canalul de Youtube unde te învăț pas cu pas ce trebuie să faci.
Doza de știri:📲
GDP-ul (aka PIB-ul) a ieșit negativ pentru al doilea trimestru la rând, iar teoretic asta indică o recesiune.
Gazul atinge iar maxime, încă nu le sparge, dar are putere în creștere și economic vorbind lucrurile indică vremuri grele din această privință.
Walmart pică din pricina stocurilor în creștere, în timp ce Coca Cola încă merge bine.
Alibaba iar în vizorul guvernului Chinez.
Alibaba vrea să facă dual listing, poate fi o opțiune bună pentru a se proteja și a strânge și fonduri suplimentare.
UBS, compania de asset management (nu UPS) raportează sub așteptări.
Și McDonalds are earnings foarte bune, chiar dacă a fost afectată de conflictul dintre Ucraina și Rusia. Mâncarea ieftină o sa fie mereu populară, în special dacă e un brand celebru.
McDonalds crește prețurile în UK pentru prima dată în 14 ani.
FTX continuă seria de achiziții.
Lufthansa anulează 3000 zboruri (era și al meu unul dintre ele, doar că am fost inspirat și am anulat zborul, phew, dodged a bullet!).
Intel intră pe piața din Taiwan și va produce cipuri pentru Mediatek.
Shopify are earnings slabe, pică peste 12% și avertizează că în toamnă va fi mai rău. În mod normal toamna e mai bine, dar dacă recesiunea se instaleaza bine de tot, clar o să scadă vânzările.
Vânzările de imobiliare scad în continuare, oare se instalează criza și aici?
Datoriile oamenilor de rând din US se acumulează în mod accelerat.
3M își separă divizia de health, poate fi o mișcare bună, dar trebuie consultată balanța companiei pentru a vedea impactul asupra companiei.
Credit Suisse refuză să facă o strângere de fonduri prin emisiune.
Enphase raportează bine de tot, dar prețul acțiunii cred că e cam piperat.
Mercedez Benz ridică forecastul pentru finalul de an. Ballsy!
Microsoft raportează ok, not best, dar e bine. Media a raportat drept un mare win și acțiunile companiei au crescut substanțial.
Canabisul cu încă un pas mai aproape de utilizare la scară largă.
GDP negativ pentru al doilea trimestru, al doilea trimestru la rând.
Nu doar băncile din US stau prost, și cele din UK raportează prost, de data asta Barclays.
Shell rupe profitabilitatae și investește în renewable energy masiv. Bravo Shell!
Meta pică în urma raportărilor, e o perioadă grea pentru tot ce ține de ads.
BeyondMeat e supărat, McPlant vândut de McDonalds nu a prins la public.
Inflația în Germania urcă la cote alarmante.
Reprezentant Blackrock spune că investitorii sunt prea bullish pe piața din Europa și fac o mare greșeală.
Biden aruncă cu rahat în Powell (ca două maimuțe stafidite care se ceartă).
Goldman Sachs stă pe bancă în acest bullrun, crede că e anormal.
FED mărește rata dobânzii cu 0.75%, cât erau și așteptărilor.
Ford bate estimările și urcă peste 6%.
PCE, un indicator urmărit de FED cu atenție, ajunge la nivel de 1982 și nu dă semne de încetinire.
Apple uimește ca de obicei cu earnings-urile și cred că va fi din ce în ce mai bine. Video în curând despre asta.
Intel raportează earnings sub așteptări, dar nu cred că avem de ce să ne panicăm.
Amazon are earnings ok, nu wow, dar urcă foarte puternic la aceste vești.
Roku pică 25% din pricina earnings sub așteptări, dar situația nu e chiar așa, video în curând cu explicații.
Exxon și Chevron au raportări grozave și se bucură de o creștere a acțiunilor.
US a avut GDP negativ, dar Europa are GDP pozitiv, uimitor!
PG raportează earnings ok și spune că a ajutat creșterea prețurilor, dar recunosc și ei că această practică nu va merge la infinit.
De unde știu eu de toate acestea? De aici.
Calendarul raportărilor pentru această săptămână 📬
Luni:
HSBC Holdings (HSBC), EPS forecast 0.97$
Activision Blizzard Inc (ATVI), no EPS forecast
Simon Property Group (SPG), EPS forecast 2.91$
Pinterest Inc (PINS), EPS forecast 0.04$
Leggett & Platt Inc (LEG), EPS forecast 0.70$
Marți:
Advanced Micro Devices Inc (AMD), EPS forecast 0.94$ (aproape dublu fata de anul trecut)
Starbucks Corporation (SBUX), EPS forecast 0.77$
Caterpillar Inc (CAT), EPS forecast 3.00$
Paypal Holdings (PYPL), EPS forecast 0.54$
BP plc (BP), EPS forecast 2.20$
Gilead Sciences Inc (GILD), EPS forecast 1.51$
Airbnb Inc (ABNB), EPS forecast 0.41$
Uber Technologies (UBER), EPS forecast -0.25$
Electronic Arts Inc (EA), EPS forecast -0.06$
Exact Sciences Corporation (EXAS), EPS forecast -1.07$
SoFi Technologies Inc (SOFI), EPS forecast -0.12$ față de -0.48$ anul trecut
Alteryx Inc (AYX), EPS forecast -1.04$
SunPower Corporation (SPWR), EPS forecast 0.01$
Invitae Corporation (NVTA), EPS forecast -0.74$
Horizon Technology Finance Corporation (HRZN), EPS forecast 0.31$
Miercuri:
Toyota Motor Corp Ltd (TM), EPS forecast 3.77$
Booking Holdings Inc (BKNG), EPS forecast 17.73$ versus -2.55$ anul trecut
Moderna Inc (MRNA), EPS forecast 4.50$
Lucid Group Inc (LCID), EPS forecast -0.44$
Brookfield Infrastructure Partners LP (BIP), EPS forecast 0.66$
Robinhood Markets Inc (HOOD), EPS forecast -0.31$
Sunrun Inc (RUN), EPS forecast -0.20$
Fastly Inc (FSLY), EPS forecast -0.49$
Pacific Biosciences of California (PACB), EPS forecast -0.34$
Skillz Inc (SKLZ), EPS forecast -0.16$
Joi:
Eli Lilly and Company (LLY), EPS forecast 1.80$
Alibaba Group Holding Limited (BABA), EPS forecast 0.83$
Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX), EPS forecast 3.05$
Warner Bros Discovery Inc (WBD), EPS forecast 0.03$
DoorDash Inc (DASH), EPS forecast -0.39$
Zillow Group Inc (ZG), EPS forecast 0.16$
Dropbox Inc (DBX), EPS forecast 0.21$
Federal Realty Investment Trust (FRT), EPS forecast 1.50$
AMC Entertainment Holdings Inc (AMC), EPS forecast -0.26$
Crispr Therapeutics AG (CRSP), EPS forecast -2.23$
Novavax Inc (NVAX), EPS forecast 5.51$
Nikola Corporation (NKLA), EPS forecast -0.44$
Beyond Meat Inc (BYND), EPS forecast -1.21$
Virgin Galactic Holdings Inc (SPCE), EPS forecast -0.38$
Fiverr International Ltd (FVRR), EPS forecast -0.63$
Vineri:
Berkshire Hathaway Inc (BRK.A & BRK.B), EPS forecast 3.00$
Trimble Inc (TRMB), EPS forecast 0.50$
Brookfield Renewable Corporation (BEPC), EPS forecast -0.08$
Draft Kings Inc (DKNG), EPS forecast -0.87$
Ocugen Inc (OCGN), EPS forecast -0.08$
Canopy Growth Corporation (CGC), EPS forecast -
Ne revedem și săptămâna viitoare cu o noua ediție a newsletter-ului. Fiindcă suntem la început este posibil să mai sufere modificări, însă putem să mergem doar în sus de aici.
P.S. Sorry dacă mai găsiți typos, dar e un one man show și se întâmplă și la case mai mari.
Disclaimer! Acest newsletter este doar cu caracter informativ și nicio informație prezentată nu trebuie tratată drept consultanță financiară.
Las mai jos link-urile de afiliere care pun pâinea pe masă. Mulțumesc! 🙌
CURS DECLARATIA UNICA: https://academie.avocatoo.ro/completeaza-corect-declaratia-unica
INTERACTIVE BROKERS: https://www.interactivebrokers.hu/mkt/?src=laurentiuN&url=%2Fen%2Findex.php%3Ff%3D40071
LOCKEDMEX Exchange - 25.000 LKMEX Bonus: https://lockedmex.exchange/ref/laurentiuv
BEST VPN: https://get.surfshark.net/aff_c?offer_id=934&aff_id=6009
BONUS 30$ reducere Tradingview:
https://www.tradingview.com/?aff_id=28872
NANO LEDGER: https://shop.ledger.com?r=77b6c9f62de2 -BINANCE: https://accounts.binance.com/en/register?ref=G1SEU20H
BONUS 25$ daca investesti 400$ in CRYPTO.COM https://crypto.com/exch/laurentiucrypto Cod referral: laurentiucrypto
REDUCERE 10% la orice pe https://iblock.ro folosind codul „laurentiu”